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对中小企业融资中存在问题及其对策研究 　　[摘要] 中小企业是我国市场经济发展不可或缺的组成部分，在经济增长中起着重要作用，能否把中小企业融资问题解决好直接关系着中小企业发展的成败。因此，研究中小企业融资问题是一个关乎国民经济发展的重要问题。基于此，本文首先对中小企业融资过程中存在的问题进行探讨，并提出来解决问题的对策。 　　[关键词] 中小企业 融资 信用体系 组织结构 　　 　　众所周知，改革开放以来我国的中小企业获得了快进发展，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会，已成为我国市场经济的重要组成部分。中小企业是国民经济的重要增长点，是推动国民经济持续发展的一支重要力量；中小企业在我国的国民经济发展中，始终是一支重要力量，是我国国民经济的重要组成部分；中小企业是促迸农业、农村经济发展和增加地方财政收入的重要财源；同时，中小企业在技术创新方面的生力军。然而，中小企业在快速发展的同时却困难重重，其中融资难是其面临的最大障碍。基于此，本文首先对中小企业融资中存在的问题进行探讨，接着分析解决问题的对策。 　　 　　一、中小企业融资中存在的问题 　　 　　结合我们的调研，本文认为制约我国中小企业融资的问题较多，主要有以下几点： 　　1.金融结构和经济结构脱节，束缚了中小企业融资。我国作为发展中国家，改革开放30年来中小企业有了迅速的发展。但是由于长期为赶超发达国家而重点发展资本密集型工业部门的结果，导致我国大型企业尤其是国有大型企业垄断现象较为严重。我国金融机制也以大银行为主，四大国有商业银行仍然占有60％以上的市场份额。银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为中小企业提供更多的贷款，这就必然造成中小企业贷款难现象。在外部融资方面，中小企业由于缺乏规模效应、市场竞争力弱小、融资成本昂贵、无形资产稀缺等不利因???，资金来得十分不容易。另一方面，我国的民营银行发展还难以适应目前中小企业融资的需要，这就更加剧了中小企业融资难的问题。 　　2.中小企业治理结构不适应银行对贷款资质审查的需要，导致了银行“惜贷”。众所周知，由于目前中小企业多数治理结构是业主制，还未有建立规范的法人治理结构。这些企业的信息可靠性较差，尤其是其财务信息。相比较而言，大企业特别是上市公司的经营状况、财务信息,以及其他信息的公开化程度远高于中小企业，而且信息的真实程度也要高于中小企业。在此情况下，银行自然愿意向大企业贷款而不足向中小企业。这样银行很难对这些企业的贷款进行监管。同时，我国目前的信用环境不佳的情况下，银行在发放上难以放开手脚。银行在向企业尤其是中小企业发放贷款时，为降低贷款风险，而谨小慎微。这都是信用问题，前者是主观信誉问题，后者是客观信誉环境问题。这两个问题大大削弱了金融支持力度，增加了企业融资难度。 　　3.中小企业信用制度不完善限制了银行的贷款行为。市场经济是信用经济，信用制度的建立可以减轻银行对中小企业的监督成本。在我国，社会信用体系刚刚出现，处于起步阶段。企业信用制度没有建立，个人信用更为落后，商业信用遭到破坏，造成全社会的信用危机感，影响经济运行效率，导致银行对企业失去信任，银行的贷款条件越来越严，手续越来越繁琐，人为增大交易成本。在信用缺失的情况下，为了减少银行的坏账率，从1998年起，我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，纯粹的信用贷款已很少。单一的抵押和担保方式，使许多中小企业被拒在信贷融资的门外。多数企业主要是由个人或家庭发起，资本纽带单一，很难取得外界的担保，在加上我国专业的担保业务市场还不发达，这样中小企业就更难获得贷款。 　　4.对中小企业贷款的管理成本高限制了银行贷款。商业银行的经营原则一般有三条，即盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾。我们分析大企业和小企业后不难看出，中小企业经营规模较小，他们所要求的贷款金额通常也较小。对于银行来说，办理同样一笔信贷的运行成本相差无几，因此，从单位贷款金额来看，给中小企业放贷的成本就要高一些。对于规模较大的商业银行来说，他们经营一笔金额较大的贷款的利润也许会超过数十笔向中小企业的贷款。因此，大型商业银行必然缺少对中小企业放贷的积极性。 　　 　　二、解决我国中小企业融资难的对策 　　 　　结合上述问题，本文认为我们可以采取下述对策，具体如下： 　　1.改革金融结构，