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我国中小型企业融资现状调查分析及创新研究 　　［摘要］在过去的几十年中，中国经济经历了根本性的变化，从完全依靠国有和集体企业转变到民营企业，而民营企业多为中小企业，在经济发展中中小企业的地位日益显著，特别在吸引劳动力、启动民间资本、优化经济结构和推动科技创新等方面发挥着重要的作用。但是，中国经济依然处于转变的时期，法律制度、融资政策、服务体系的不完善，加之中小企业本身财务制度不健全、信用缺失、抗风险能力弱等因素，造成金融机构对中小企业贷款十分谨慎，由此导致中国金融市场的层次趋于单一，在不利于中小企业的同时，也制约着金融市场的发展。本文通过对目前中小企业的实际困难的分析，找出能适应目前社会的需求，推行制度的改革和融资方式的创新来改变中小企业融资难的现状，赋予优质的中小企业的生命力，有利于经济多元化的发展。 　　［关键词］ 中小企业 融资 制度 创新 　　 　　中小企业在世界各国和地区的经济结构中都占有重要的地位，中小企业的生存与发展决定了未来经济发展的前景。2008年，银监会对浙江，江苏，山东等地区的中小企业生存状况进行调研，包括中小企业的融资渠道和融资难易等方面。 统计结果显示，中小企业信贷活动“两级分化”明显，效益好的融资便利，而经营不佳的中小企业则被冷落或因担保条件和抵押条件被拒之门外。因此，本文正视中小企业当前的融资环境，通过审视我国中小型企业融资方式，对我国目前中小型企业融资影响因素的分析，寻找出适合我国中小企业发展的融资方式。 　　一、中小企业的界定 　　中小型企业的界定标准的差异会影响到不同主体之间的利益关系，中小企业所处的不同地区经济发展程度不同，以及企业自身的发展就是一个动态的，复杂的过程，很难获得统一的标准，一般理论界定都基于相对性原则和定量，定性指标，中小企业是指经营规模中等以及中等以下的企业，是相对于大企业而言的。美国经济学家卡普兰在战后初期曾给中小企业下过定义：“小企业通常是指管理权所有权一致，没有执行个别职能的专业人员，没有专门进行研究和分析的机构，不能通过发行有价证券或依靠投资银行投入自己所需要的资本的办法来取得自己的活动资金，在所有者和雇员以及消费者之间有着直接关系，商行只和本地区有联系并完全依赖当市地场。”《中国企业管理百科全书》1984年版给出定义：“中小型企业（small and medium-sized enterprise），指生产规模较小的企业，即劳动力，劳动手段和劳动对象集中度较低的企业。”为了灵活界定中小企业，保障企业的利益，2003年出台了《中小企业标准暂行规定》。见表1。 　　二、中小企业融资的融资方式 　　在市场经济中，企业融资方式总的来说有两种：一是内源融资，二是外源融资。内源融资是指公司经营活动结果产生的资金，即公司内部融通的资金，它主要由留存收益和折旧构成。是指企业不断将自己的储蓄（主要包括留存盈利、折旧和定额负债）转化为投资的过程。内源融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，是企业生存与发展不可或缺的重要组成部分。外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体人筹集资金。是指吸收其他经济主体的储蓄，以转化为自己投资的过程。外源融资分方式包括：银行贷款、发行股票、企业债券等，此外，企业之间的商业信用、融资租赁在一定意义上说也属于外源融资的范围。 　　由于我国中小企业融资情况比较特殊，中小企业均高度依赖内源融资，从资金的结构看，不仅有原始资本金，而且日常经营性资金绝大多数源于内部集资通过下表便能清晰反映不同的融资方式。见表2。 　　三、中小型企业融资的影响因素 　　1. 银行等金融机构面临的影响因素 　　中小企业融资贷款具有周期短，频率高，需求急的特点，银行方面会因此面临管理成本提高，监督力度加强，易遭受损失的不利，而不愿意向中小企业提供贷款。中国人民银行上海分行对辖区内浙江，福建两省300户中小企业的问题调查显示，到2002年9月底，银行贷款在企业外部融资来源中所占的比重达到58%，而且企业规模越大，银行贷款占比越高，约11%的企业有过内部集资，约8%的企业利用过民间借贷，其中资产规模低于500万的小企业，职工集资与民间借贷资金占16%，短期资金40%源于供应商或合资合作伙伴的商业信用，企业资本金主要来自内部集资与非正规民间借贷，其中内部集资占25%，民间借贷占14%，其余来自业主及主要创业者内部自筹资金。在上述数据中发现，银行更愿意为规模较大的企业放贷，其原因在于银行的贷款程序。我国银行往往抱怨寻求融资的项目质量差，然而，他们所认为的“银行可接受”的项目部分取决了筛选这些项目的程序。这些程序正式和非正式的依靠抵押关系和个人关系，不是项目评议。此外，部分由于历史原因，这些项目部具有灵活性，是为典型的国有企业所制定的，