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我国商业银行建立资本约束机制和资本规划程序探讨 　　摘要：我国商业银行资本管理的目标主要有三，一是达到或维持监管当局要求的资本水平；是对银行资产配置相应的资本以覆盖风险；三是对各分支机构、业务条线进行绩效考核。我国银行应当在授信决策、风险管理和绩效考核三个环节深入贯穿资本理念，建立资本约束机制。资本管理应当是一个动态的过程，我国商业银行应当通盘考虑银行资本决策的各个环节，建立资本规划程序。 　　关键词：资本约束；资本规划；RAROC 　　文章编号：1003―4625(2006)09―0024―03 中图分类号：F830．33 文献标识码：A 　　随着2004年6月26日新巴塞尔资本协议(BaselⅡ)的公布，以及2004年3月1日中国银监会《商业银行资本充足率管理办法》的实施，我国商业银行资本管理日益受到重视。本文在探讨我国商业银行资本管理目标的基础亡，对商业银行如何在业务经营中贯穿资本理念，以及我国商业银行怎样建立资本规划的程序进行研究。 　　 　　一、从银行资本功能看我国商业银行资本管理的目标 　　 　　(一)银行资本功能 　　银行资本和其他公司资本的功能基本一致。资本在银行受到非预期损失和经济运行状况不佳时保护银行。银行资本就像是一个基金，吸收融资和运营损失，向存款人保证他们的存款可以得到偿还。同时，因为资本代表了股东的投资，如果银行运作成功，投资人将获得投资收益。 　　与其他公司不同的是，银行的资本水平受到银行监管当局的监管。因为银行资本具备保护存款人的功能，如果银行受到存款保险公司保护，资本还存在降低存款保险公司损失暴露的功能，所以一国银行监管当局对银行资本作出定义，并且确定银行最低可接受资本水平。 　　经济资本是银行配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本。经济资本是银行根据其资产组合的风险状况自己确定的，在数额上与银行的非预期损失相等。实施经济资本管理的目的在于：主动适应监管要求，加强银行资本充足率管理水平，提高银行资本的运用效率。 　　由于资本是稀缺资源，因此必须对资本进行合理配置，既要达到监管当局的最低资本水平要求，又要保证有充足??资本覆盖风险，还要保证银行有足够的资金用于盈利性业务。银行的最优资本就是满足了监管要求、覆盖银行的非预期损失、权衡了财务清偿成本和债务节税价值，使银行价值最大化的资本。 　　 　　(二)我国商业银行资本管理目标 　　对于我国商业银行而言，资本管理的目标主要有三，一是达到或维持监管当局要求的资本水平；二是对银行资产配置相应的资本以覆盖风险；三是计量不同分支机构、业务条线的资本成本和资本收益，对其进行绩效考核。 　　为了达到这三个资本管理目标，我国商业银行应当在经营管理的各个环节都贯穿资本理念，并且建立起自己的资本规划程序。 　　 　　二、在镶行经营活动中建立资本约束机制的探讨 　　 　　银行资本管理的根本不仅仅在于拓宽融资渠道，补充资本达到监管资本要求，也不应当仅仅是银行高层注重的问题。在商业银行进行真正意义上的资本管理过程当中，应该在授信业务、风险管理、绩效考核的各个环节综合考虑资本因素，建立资本约束机制，自上而下到每个员工都融入资本管理理念。 　　 　　(一)银行授信决策 　　根据资本充足率监管要求，对每种资产都要保留一部分资本作为准备，资本保留数量是根据其资产的风险来决定的。资产风险权重越高，所需经济资本配置越多。因为银行信贷资产的风险资本要求不同，对于风险权重高的贷款，银行所需配置的资本经济资本也高。高风险要求高回报，以弥补持有额外资本的成本。因而银行在授信当中还要考虑到资产的风险权重及对资本的占用，把有限的信贷资金配置到能带来的风险调整回报高优质客户上。 　　为了贯穿资本理念，在授信决策中融入资本管理，我国可以在授信决策中引入RAROC系统。国际先进银行通常运用风险调整的资本回报率(risk-adjusted retum on capital，RAROC)指标来衡量信贷资产回报。RAROC表示特定资产或业务单元在扣除预期损失后的净收益与所占用经济资本的比值。在RAROC下，对每种资产都要保留一部分资本作为准备，这些保留资本数量是根据其资产的风险来决定的，风险资产越多权益资产比就会越高。 　　在此基础上，对贷款进行定价时，除了考虑利润补充、贷款损失准备金和其他管理费用外，还要再加上RAROC费用。RAROC费用是银行必须为这些商业贷款持有一定数额资本所带来的成本。我国商业银行可以运用RAROC模型对各地区、行业、部门、客户的信用风险进行实时的测量和管理，一旦发现某笔贷款的RAROC低于银行预定的标准，相关人员可立刻采取措施，或者提高贷款定价，或者终止这笔贷款及时控制信用风险。 　　 　　(二)风险管理 　　经济资本