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浅析我国上市公司盈余管理及新会计准则对其影响 　　［摘要］本文从盈余管理与会计准则双向影响的关系入手，首先阐述了盈余管理的涵义，再简析了旧会计准则下，我国上市公司盈余管理的主要动机和手段，最后论述了新会计准则对我国上市公司盈余管理的影响。 　　［关键词］盈余管理动机新会计准则 　　会计准则与盈余管理始终存在着双向影响的关系，盈余管理应用的空间以及其适度程度对会计准则的建设起到了很大的推动作用。Paul M. Healy James M. Wahlen在其《盈余管理研究回顾及其对会计准则建设的启示》（A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting）一文中称：“财务报告被用来传递公司管理当局关于公司经营业绩的信息，准则必将允许管理当局在财务报告中采用职业判断。管理当局于是可以凭借其对经济活动及其机会的了解，来选择符合该公司经济情形的会计方法、会计估计和批露方式…而会计准则制定者则关心管理当局在编制财务报告时有多大程度的职业判断...”。 　　 　　一、什么是盈余管理 　　 　　自20世纪80年代以来，盈余管理从它出现开始便成为西方实证会计研究的一个热点问题，但是直到今天，学术界对盈余管理的定义始终没有一个统一的说法，现下不乏有两种较为权威的描述： 　　1.“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果。”(Paul M. Healy James M. Wahlen) 　　2.“盈余管理旨在有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的‘批露管理’”（Katherine Schipper）。 　　财务理论界对于盈余管理定义的多元性，在某种程度上也反映出盈余管理所具有的几个普遍性的特征;盈余管理发生在对外报告领域;盈余管理的会计选择是建立在公认会计准则（GAAP）基础之上的;盈余管理旨在实现企业价值最大化，且在证券市场、银行信贷等方面获取既定利益。 　　 　　二、旧会计准则下，上市公司盈余管理的主要动机及其手段 　　 　　1.上市公司盈余管理的主要动机。 　???(1)IPO的实现。根据我国证券法规规定，公司必须在近三年连续盈利，预期利润必须超过同期银行贷款利润才可以有资格进行IPO。 　　(2)力争配股。近几年，我国采取适度从紧的货币政策，上市公司要求配股的欲望更加强烈。对上市公司配股与增发的条件，证监会几度易稿，但从根本上来说都是对ROE的硬性指标。证监会严格规定：“上市公司在配股的前三年，每年的净资产收益率必须在10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不能低于6％。” 　　(3)规避停牌，退市。我国证券相关法规规定，如果上市公司连续两年出现亏损或者有一年的股东权益低于注册资本，公司将被视为财务状况异常而被处以特别处理；《公司法》规定，如果上市公司连续三年出现亏损，公司将被处以暂停上市的处罚。因此很多在盈亏临界点的上市公司不得不对其会计报表进行“修缮”，全力保护稀缺的“壳”资源。 　　2.上市公司盈余管理的主要手段。上市公司的财务“包装”过程，从实现手段来看，可以分为利用会计政策、会计估计及会计差错更正进行盈余管理以及利用交易进行盈余管理两大类，我们在相关的研究报告中可以得出，在这里，笔者仅列举3个上市公司惯用的盈余管理手段。 　　(1)关联交易。关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取款项。这是上市公司盈余管理最明显的特征之一。具体来说，上市公司利用关联交易进行盈余管理的主要方式有关联购销，包括虚构业务量、低价收购原材料和高价销售产品等方式，根据财会（2001）64号规定，高价销售的利润得到一定的遏制，但至少可以确认商品账面价值120％的收入，而低价收购原材料没有规范；托管经营（委托经营或受托经营）及承包经营，即将不良资产托管或承包给关联方，由关联方来承担亏损，同时还可以获得固定托管或承包收益（虽然按规定该收益计入资本公积，但至少可以降低或减少亏损）;租赁经营，即通过租赁关联方的优质资产，支付较低的租赁费的方式，获取高额利润；费用转移，即上市公司将一些费用项目转移到其母公司账上，财会（2001）64号对费用转移进行了规范，但是关联公司间的费用转移形式多样、隐蔽性非常强。 　　(2)资产重组及资产转让。在上市公司盈余管理中，以“圈钱”为目的进行“报表重组”、以保上市资格为目的进行“资格重组”、以拉抬股价为目的进行的“题材重组”、以上市公司提供“回报”为目的进行的“信用重组”，其表现形式