第二专题家庭理财计算基础 恩碧教学.pptVIP

恩碧教学 2、内部回报率(IRR) 内部回报率(IRR)： 是指使净现值等于0的贴现率。 对于一个投资项目，如果IRRr，表明该项目有利可图； 相反地，如果IRRr，表明该项目无利可图。其中r表示融资成本。 例１２：客户投资店铺170万元， 第一年收租金12万元，第二年收14万元，第三年回收18万元，第四年收22万元,第五年该项投资以220万元出让，假设折现率为8%，计算他的NPV和IRR。 NPV=30.83IRR=12.53% 例：趸交100万元，第5、10、15年年末各拿回10万元，第20年年末领回100万元。该储蓄保单的报酬率？IRR=1.5085% 恩碧教学 例１３：庄先生期初投入资本5000万元，分5年回收，投资1年后回收500万元，第二年回收1000万元，第三年回收1500万元，第四年回收2000万元,第五年回收3000万元。假设折现率为12%，该项目的净现值和内部回报率是多少？ NPV=254.12 IRR=13.76% 例14：客户投资商铺170万元，每年年末回收12万元，第10年年末该项投资以220万元出让，假设折现率为8%，试计算他的NPV和IRR。 NPV=11.5032 IRR=8.995% 恩碧教学 理财计算练习： 1、老王存入一笔3年期定期存款，金额100万元，年利率3%。3年后本利和是多少？FV=109.27 2、老王把年终奖金10000元拿去投资基金，若预期投资报酬率为12%。5年后可累积的基金投资金额是多少？FV=17623 3、假定通货膨胀率为3%，40岁的老王想要在60岁退休时拥有相当于现在100万元价值的资产。如果以当年价格计算，老王在60岁时需要拥有多少资产？FV=180.61 恩碧教学 4、老王确定20年后退休，需要准备退休金100万元。如果期望的投资收益率为10%，那么老王现在应该投资多少资金？PV=-14.86 5、某零息债券面额1000元，还有5年到期，收益率为5%。该债券的投资价值是多少？ PV=-783.52 6、老王希望5年后购置一套价值300万元的住房，10年后子女高等教育需要消费200万元，20年后需要准备1000万元用于退休后的支出。假定实质投资报酬率5%，老王总共需要为未来的支出准备多少资金？PV=-734.73 恩碧教学 7、老王每月投资5000元（即1年投资6万元），若30年投资组合的报酬率为6%。如果复利期间选取为年，届时可累积的退休金是多少？ FV=474.34 8、老王计划在30年积累100万元退休金，如果投资组合的报酬率为6%，那么每月应该投资多少？PMT=-995.5 9、老王预计退休后到终老前每月生活费5000元，预计至终老前还有20年。那么，老王退休当年需要准备多少退休金？ PV=70.14 恩碧教学 案例： 10、老王预计退休时可以积累50万元退休金，预计退休至终老前还有20年。若退休后的投资报酬率为6%，那么，老王退休后每月生活费应控制在多少元以下？PMT=-3564.4 11、老王的理财目标为10年后积累100万元，投资报酬率为10%。如果采取定期定额投资办法，应如何制定储蓄和投资计划？PMT=--6.2745 12、小李的理财目标是5年后准备创业基金100万元，目前有现金20万元，每月储蓄1万元。如果投资报酬率为8%，那么小李能否实现创业的梦想？ FV=103.27 13、小李进行房产投资，计划投资5年，每年可领取租金20万元，5年后预期的房价是500万元，以房贷利率9%为折现率，该房产的合理价位是多少？ PV=-409.76 恩碧教学 案例： 14、小李进行债券投资，计划投资5年内到期的7年期国债，票面利率7%，面额为500万元。每年可领取票面利息35万元，5年后以面额还本500万元。如果购买时按平价发行的新5年期国债票面利率已经跌到6%， 那么债券的投资价值是多少？PV=-521.06 15、小李准备购买的某股票目前价格是40元，每年现金派息1元，计划投资5年，若有把握5年后以70元卖出，以期望报酬率为12%为折现率，目前的股价是否值得买？ PV=-43.32 恩碧教学 案例： 16、小李准备开办连锁店创业，若预期每年有200万元的净利润，5年后转让可卖得800万元。如果小李目前经营的另一酒店的资本收益率达到20%，试分析小李开办该连锁店最多不应超过多少元？PV=-919.62 17、洪女士退休后每年需要5万元生活费，预计退休后余命20年，最后还要保留10万元作为丧葬费支出。若实质投资报酬率为3%，则退休当时应该累积多少金额的整笔退休金？ PV=-82.16 恩碧教学 案例： 18、王先生目前有整笔投资1万元，每个月月底定期定额投资1000元，若打算20年后退休时累积100万元的退休金，年投资报酬率