现行国际货币体系主要缺陷及其改革构想.docVIP

现行国际货币体系主要缺陷及其改革构想 　　摘要：本文在全面考察现行国际货币体系在组织机构协调保证机制、本位货币的构成及发行机制、汇率的确定与调整机制、国际收支调节机制等方面存在的各种缺陷，及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响的基础上，深入地研究了国际货币体系改革重建的必要性、近期目标和远期目标，系统地提出了一个科学合理、公平公正、现实可行的国际货币体系改革方案，严格地论证了该方案的科学性和合理性。 　　关键词：国际货币体系；改革重建；国际货币 　　中图分类号：F831　文献标识码：A　文章编号：1000-176X(2010)10-0069-07 　　 　　一、引言 　　 　　国际货币体系是世界经济体系的核心，它是由国际本位货币的确定及发行机制、汇率的确定及调整机制、国际收支的调节机制、国际货币事务的组织机构协调保障机制等众多要素组成的一个有机系统，它的平稳运行是世界经济贸易健康发展及全球经济一体化的重要前提和根本保证。然而，长期以来，该体系却一直处于一种动荡不安的状态，严重地影响了国际经济贸易的健康发展，明显地阻碍了世界经济的一体化进程。 　　针对这种情况，世界上一些著名学者、国际组织、政府机构等就国际货币体系的改革重建问题展开了激烈的争论，提出了许多设想和方案，例如，Mekinnont建议，应该围绕世界上三个主要贸易集团的关键货币美元、马克和日元来建立新的国际货币本位，美、日、德三国货币在长期内形成基于固定汇率的新的国际货币体系。Cooper认为，国际货币体系改革的目标是建立超国家的世界货币和世界中央银行，但改革的步骤应该是从货币目标区，到美、日、欧“金融稳定性三岛”，最后到统一的世界货币。Allairs提出，应将WTO和IMF合并为一个组织，通过适当的指数化在国际上逐步实行共同的记账单位，放弃以美元为汇兑货币和储备货币，放弃浮动汇率制，代之以可以确保国际收支平衡的可调整的固定汇率制。Krugmant所赞同的国际货币体系的改革是回到一种固定但可以调整的汇率体系，建立汇率目标区。Amin认为，IMF是为美国控制国际金融体系而设计的，应将其转变为拥有??实的世界货币发行权的世界中央银行，用世界货币来取代美元，并为发展中国家提供在增长中调整所需的清偿能力。Mundell提出，在金融全球化的背景下，浮动汇率制应以货币联盟的形式向固定汇率制复归，美、欧、亚三大货币联盟将成为21世纪国际货币体系的基本架构，这就是他提出的“金融稳定性三岛”。1993年10月，布雷顿森林体系委员会认为，改革就是要结束货币在市场上的浮动，而让各国中央银行或财政部取代市场，发挥控制汇率的作用。1997年2月，德国席勒研究所与高克斯国际劳工委员会，联合各国政界学界知名人士数百人，共同呼吁召开新的布雷顿森林会议，建立新的国际金融秩序，恢复固定汇率制度。2007年美国次贷危机爆发以来，国际货币体系改革重建问题再次成为各方关注和争论的焦点问题，有关国际组织和政府机构也在就这一问题进行紧急磋商。 　　在这种情况下，全面考察现行国际货币体系的主要特点、根本缺陷及其对国际经济贸易发展和全球经济一体化所造成的各种不利影响，深刻认识国际货币体系改革重建对世界经济长远发展的深远意义和重要作用，深入研究国际货币体系改革重建的必要性、近期目标和远期目标，并在此基础上提出一整套科学合理、系统完整、现实可行的国际货币体系改革方案，对于指导和推动国际货币体系改革重建具有极其重要的现实意义。为此，本文在充分借鉴和吸收现有各种改革设想及方案的合理成份的基础上，设计了一个结构合理、功能完善的新型国际货币体系，提出了一整套科学合理、公平公正、现实可行的国际货币体系改革方案，并论证了该方案的科学性和合理性，供政府有关部门决策参考。 　　 　　二、现行国际货币体系的主要缺陷及改革目标 　　 　　现行国际货币体系是在布雷顿森林体系解体后自发形成的一种缺乏国际规则的约束及国际金融机构的组织与协调的“无秩序”的体系。其内部存在着许多严重的缺陷与不公。一是缺乏一个能够扮演各国中央银行最后贷款人并对国际货币体系进行统一组织与领导的真正意义上的世界中央银行，而由美联储在一定程度上扮演世界中央银行，造成现有储备货币发行国只享受征收巨额铸币的权利，而不承担调节全球货币供应量的义务，权利与义务严重失衡是现行国际货币体系纷乱无序、动荡不安的组织根源。二是缺乏一种真正意义上的国际货币，而由少数主权国家的信用货币充当国际货币，是造成现有几种国际货币缺乏统一信用基础、供给不受约束、无法根据国际经济的客观需要提供相应国际流动性，以及产生所谓“特里芬难题”(即美元作为国际货币所要求的坚挺与作为世界主要储备货币所要求的美国国际收支逆差之间的矛盾等)的货币制度根源。三是缺乏一整套符合现