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中小企业融资难主要症结及对策分析 　　摘要：近年来，解决中小企业融资问题成为社会各界关注的热点和焦点。银行作为全社会资金运行的重要“枢纽”，是中小企业融资的重要渠道。笔者认为，经过20多年的金融改革，促使我国的金融发展己经进入快车道，但是不健康的金融生态环境的问题正在不断显露，集中表现为金融体系的脆弱性和不和谐。本文从分析当前制约中小企业发展的“瓶颈’L一融资难问题入手，结合实际对改善商业银行信贷管理体制的研究提出一些思路。 　　关键词；融资问题；原因分析；对策探讨 　　中图分类号：F830．2 　　文献标识码：A 　　文章编号：1672-8122(2011)01-0162-02 　　 　　长期以来，中小企业融资难一直是困扰企业发展的重要因素。如何有效改善中小企业融资境况，成为中小企业发展的关键问题。 　　 　　一、制约中小企业发展的“瓶颈”症结分析 　　 　　近年来，为了支持中小企业的发展，国家相继出台了一系列相关政策及扩大对中小企业贷款利率浮动幅度，但由于受各种因素的影响，这些措施并没有收到预期的效果，中小企业“融资难”的问题依旧存在，并愈演愈烈。冷静地分析，当前制约金融机构支持中小企业发展的“瓶颈”症结主要表现在以下几个方面： 　　症结之一：政策因素。一是在四大商业银行调整经营战略，削弱了对县域经济的资金支持以后，国家政策方面对中小企业的扶持力度不够，导致融资渠道单一的中小企业面临了骤然“断奶”的境况。二是由于地方财政资金困难，中小企业在税收政策上得不到相应的优惠，竭泽而渔的现象屡见不鲜。三是银行宏观信贷的紧缩，信贷投入总量增长缓慢，信贷准入门槛跳跃式提高，主要从政策和制度层面上限制了中小企业融资。 　　症结之二：市场因素。在现有的中小企业中，龙头骨干企业和名牌产品稀少，加上企业自身素质先天不足，企业规模整体偏小，管理水平和技术水平不高，既无主导市场的能力，又无参与市场竞争的能力，与国家产业政策和银行信贷政策无法对接，中小企业只有望钱兴叹。不仅没有资金流入，反而导致资金外流。 　　症结之三：企业因素。主要表现为融资结构不尽合理。一是白有资本不足，负债率高。因为大部分中小企业属于1997年后，以产权制度改革为核心，由原乡镇企业、市县企业相继改制而来，这些企业大多存在着内控机制不健全、信息不对称、自有资本水平低、原有的资产负债率高的问题：二是资金来源渠道单一，对银行贷款依赖性强。从目前中小企业发展的情况看，企业筹资渠道仍然过于狭窄，仅仅局限于群众集资、企业自筹、银行贷款三种形式，其中主要依赖于银行贷款，尤其是一部分没有经过资本原始积累的创业型中小企业自有资本更少，外源融资的依赖性较大，加之目前许多中小企业属于改制型企业，资本金水平低，企业的发展对银行贷款的依赖性强。 　　症结之四：银行因素。不可否认，虽然近年来，随着中小企业的迅猛发展，金融对中小企业的信贷投入支持从信贷总量和增长幅度看，似乎并非绝对弱化。但从整体情况来看，中小企业融资难也是不争的事实，主要表现在资金需求、服务水平、管理体制等方面，其根本点在于银行的风险管理体制程度的加强。 　　 　　二、弱化的金融支持表现在以下方面 　　 　　(一)在贷款总量上难以适应中小企业快速发展的需要。笔者认为，当前，中小企业对整个GDP增长贡献率占比份额越来越大，特别是在市县域经济中已占据了半壁江山，亦或更甚，而在银行获得的贷款份额满足率却不到25％，由丁二缺少足够的资金支持，中小企业的发展在很大程度上受制于资金约束，难以发展成为技术密集性产业，往往是低水平上的重复，难以根据市场形势的发展变化及时调整方向、进行产品结构升级和规模扩张，更难以真正地做大做强。 　　(二)金融服务的单一性不适应中小企业发展的差异性。如一部分中小企业是从乡镇企业或国有企业改制而来的，一部分是经过资本原始积累逐渐发展起来的，还有一部分是处于起步、创业阶段的新办企业。与此同时，中小企业的行业特点又具有很大的差别，也就是说，不同类型中小企业的金融服务需求具有多样性。但是，从目前银行经营的理念、机构设置、信贷资金配置、业务运作方式来看，大都沿用采取对国有企业的服务方式，对中小企业界的金融服务欠缺个性化，服务方式雷同，业务重点也主要放大宗业务上，对中小企业贷款额度小、次数多的小额零售没有给予重视，更不能针对中小企业的特点提供差异化、特色化的金融服务。 　　(三)出于控制风险考虑的银行信贷管理体制不能适应中小企业的金融服务需求。一是银行信贷审批的复杂性不适应中小企业经营方式的灵活性。因为中小企业经营方式比较灵活，融资需求具有“金额少、频度高、使用急”的特点。而银行贷款审批程序繁多，缺乏灵活性，企业从贷款申请到批准下来有时需要一至一个半月，影响了贷款的正常发放。二是银行抵押担保