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论我国民间借贷发展 　　在垄断性的金融体系格局下，我国存在着中小型企业融资困难与民间资金所有者投资无门并存的局面，而这就是我国民间借贷存在的基础。在现阶段，由于我国对民间借贷的监管缺失以及信息不对称等原因使得民间借贷积累了较大的风险，严重地影响了我国经济的可持续发展。 　　民间借贷对经济发展的作用有双重效应。一方面，民间借贷能为小型企业或自然人融资，担当雪中送炭的角色，能为繁荣经济做出贡献。另一方面，由于国家对民间借贷的监管缺位，过高的民间借贷利率会引发借款者资金链断裂，导致民间信用危机，贻害经济系统的稳定运行。在当代金融体系不发达的发展中国家，民间借贷对经济的发展有其不可替代的重要作用。改革开放后，我国的民间借贷助推了民营经济的发展，以浙江温州为例，民间借贷支撑了温州市民营经济的半边天，著名“温州模式”的主力军就是数量庞大的民营企业，而浙江民营企业基本是靠民间借贷起步的。然而，最近几年，在取得成绩的同时，温州民间借贷资金链断裂导致温州乃至浙江经济的震荡，引起中央决策层的高度重视，学界、商界和民间都在对我国民间借贷展开大讨论。本文认为，由于现阶段我国金融体系不完整，银行系统还不能完全满足中小企业融资需求，而且居民理财渠道还比较单调，因而我国需要构建一套与现阶段经济发展相适应的民间借贷体系。 　　一、资金供求关系推动我国民间借贷的发展 　　1、发展中国家民间借贷存在的理论基础 　　美国著名经济学家罗纳德?麦金农（1973）和爱德华?肖（1989）的“金融抑制”理论表明，发展中国家不健全的金融体系，机制扭曲的金融市场，政府对金融实行过多的干预和管制政策，行政干预利率和汇率，强制信贷配给等等，造成金融业的落后和低效率，金融与经济之间陷入一种相互遏制的恶性循环状态。我们可以利用罗纳德?麦金农等提出的这种金融抑制假说和市场分割假说来揭示民间借贷在发展中国家产生的体制性根源，正是因为金融抑制的存在使得部分经济主体的融资需求无法从正规金融渠道获得满足，居民为货币资金的保值增值另谋他途，于是民间借贷这一古老???融资方式便顺理成章地得到发展。 　　2、我国民间借贷形成的机制 　　我国的民间资本过剩和中小企业资金短缺并存不是一个短期现象，明显存在“金融抑制”问题。我国体制内金融体系的现状不能满足经济发展的需要，为存在于体制外的民间借贷留下了不小的成长空间。改革开放后我国的民间融资就广泛存在，从个体户盛行时代到民营经济的成长都离不开民间借贷。出于对资金安全性考虑等原因，我国现行的银行体系主要是为国有大中小企业服务的，国有银行或国有控股银行对国有企业和大型企业存在供给偏好，而对民营企业存在事实上的供给歧视，融资难一直是我国小型企业发展面临的最棘手问题之一。可以设想，如果能从银行融资，人们决不会以更高的利率从民间融资。金融体系与经济结构不匹配是我国民间借贷利率居高不下的原因之一，我国缺乏为数量众多的中小型金融企业，尤其是缺乏为小型民营企业服务的中小型银行，对于我国部分企业而言，资金的短缺是无法回避的。调查显示（孙春祥、孙雨，2012），资金已经成为制约中小型企业发展的最大问题，一些处于高成长期的企业，在从银行无法取得资金的情况下，民间借贷就成了这些“小微”企业发展的无奈选择。 　　从微观层面看，无论是在流动性紧缩还是流动性过剩的宏观经济环境中，以国有或国有控股为主的我国银行系统都不乐意向小型企业提供贷款，这必然迫使一些中小型企业求助于机制灵活的民间借贷，由此导致市场对民间借贷的需求经久不息。与此同时，随着我国城乡居民的储蓄存款余额逐年增加，我国民间资本总量已经十分巨大。截止2010年底，全国城乡居民储蓄存款余额已超过30万亿元，如果加上手持现金、股票、债券、保险以及金融机构理财产品等，金融资产总规模超过48万亿元，如果考虑到投资于房地产的居民，我国民间金融资本的规模会更加庞大。由于民间借贷的利率高，这些民间资本都存在转化为民间借贷资本的动力。在通货膨胀长期存在，银行存款利率很低甚至为负的情况下，存在城乡居民的财富不断贬值的财富再分配效应。居民从银行取走资金寻求其他理财措施成为必然。而我国的基金队伍管理的不力，责任心不强也让人敬而远之，股市的长期低迷会让一些居民对其望而止步，有效投资渠道匮乏等等都会增加民间借贷资金的供给，由此形成了民间借贷供求两旺的格局，有公开报道称我国的民间信贷总规模已超过4万亿（任文娇，2012）。从地方政府的角度看，地方之间的竞争主要就是经济竞争，而投资驱动是最直接的竞争手段。可是，地方的投资往往受制于银行在地区间的授信额度及其分配。因此，各地方政府往往也都鼓励民间借贷的存在和发展。 　　3、完善民间借贷体系，促进资源优化配置 　　民间借贷对推动我国经济发展的作用是毋庸置疑的，但在实践中民间借贷的问题时有暴