实业项目信托融资尽职调查实务操作要点（房地产信托 amp;矿产能源信托）.docVIP

实业项目信托融资尽职调查实务操作要点（房地产信托amp;矿产能源信托） 目录 ??关于“信托尽调”的再认识 ??一、基于项目特点和交易结构的尽职调查方法路径 ??二、房地产项目的信托融资尽职调查实务操作 ??三、能源类项目的信托融资尽职调查实务操作 2 关于“信托尽调”的再认识 信托项目尽职调查 ——是资管专业人士按照实证、审慎、专业的要求，遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，通过书面审验和实地考察等方法，对已经或即将获准立项的信托项目进行全面调查，并据此形成关于信托项目的尽职调查报告之过程。 ——真实可靠；实事求是；能如实反映信托项目情况；能有效地识别、防范和控制风险。 3 关于“信托尽调”的再认识 ——信托项目尽职调查是揭示信托项目风险的重要手段，其质量和效果在很大程度上决定了信托项目的潜在风险大小及其防控措施的针对性和抵御力。 后期管理 → 信托项目尽职调查工作是指为了保证信托财产的安全性、实现信托目的以及便于公司对信托项目项目实施 风险防控 进行决策，由信托项目组在项目正式实施前，对信托项目的可行性、可能存在的各种风险以及风险控制措施进行的论证、分析和评估工作，是信托项目风险管理项目评审信托项目 尽职调查 的重要组成部分。 4 关于“信托尽调”的再认识 信托项目尽职调查的要求和标准 1、所有信托项目都必须进行尽职调查，主动管理类信托项目应遵循更高的尽调标准。 2、信托尽职调查应以项目组为基本单位，应为每个项目明确适宜的第一责任人。 3、对于集合资金信托计划和代为确定用途的单一信托项目，应编撰独立的信托项目尽职调查报告；对于委托人指定用途的单一信托项目，应对项目的法律风险和可行性等要素进行必要的、适当的尽职调查。 4、信托尽职调查应遵循必要的程序和专业的标准，应对相关风险点进行重点调查。 5、信托尽职调查应掌握项目的第一手材料，确保风控审核的材料真实可靠。 6、信托尽职调查应保留相关资料，并形成书面材料，尽职调查报告不得随意更改。 5 关于“信托尽调”的再认识 信托项目尽职调查的要求和标准(续) 通过定量分析和定性研究论证信托项目的可行性及操作模式。 根据事实制作专业的论证 充分揭示信托项目的风信托项目可行性研究险、瑕疵、特点和对策报告或尽职调查报告。 等；充分重视信托项目 报告 项目组 风险 的现金流。 （AB角双人制） 建立尽职调查的工作责任人制度 底稿制度，制定信托利益 项目尽职调查的台账。 记录 重视调查信托项目中其 他权利主体与信托公司之间的利益冲突，并且充分重视时点偿付问题。 6 关于“信托尽调”的再认识 尽职调查报告 ⊙ 尽职调查报告应符合论证逻辑和思维习惯，力求真实、客观、周全地报告信托项目的尽职调查情况。 ⊙ 集合资金信托业务应编制独立的信托项目尽职调查报告（有价证券投资类集合资金信托等特殊业务除外）。 ⊙ 信托项目尽职调查报告的格式应该规范，并根据不同类别信托项目的具体情况设计清晰的编撰格式。 ⊙ 信托项目尽职调查报告的文字表述应该书面化、专业化、客观化。 ⊙ 信托项目尽职调查报告的信息充分性（充分调研、充分分析、充分揭示） ⊙ 信托项目尽职调查报告的专业严谨性（定量分析、定性研究、其他方法） ⊙ 信托项目尽职调查报告的责任性（声明与保证） 7 关于“信托尽调”的再认识 申请立项信托投融资项目尽职调查的流程与机制 信托 批准立项经理 业 发送《尽职调查清单》 务 确定项目组的成员业务 总构成及工作进程提供资料 部门 融 部资 或者 尽职调查 团队 补充资料方 编写《项目尽职调查报告》 风险管理委员会 或《项目可行性研究报告》 审议项目 产品终止及清算 产品运行及后期管理 产品成立 产品推介 8 关于“信托尽调”的再认识 金融监管要求 ——《信托公司集合资金信托计划管理办法》第九条：信托公司设立信托计划，事前应进行尽职调查，就可行性分析、合法性、风险评估、有无关联方交易等事项出具尽职调查报告。 ——《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》第五条：私人股权投资信托风险管理制度包括但不限于以下内容：（1）目标企业的投资立项；（2）目标企业的实地尽职调查；（3）投资决策流程及限额管理；（4）目标企业的投资实施；（5）目标企业的管理；（6）目标企业股权的退出机制。 ——《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》第九条：信托公司运用私人股权投资信托计划项下资金进行股权投资时，应对拟投资对象的发展前景、公司治理、股权结构、管理团队、资产情况、经营情况、财务状况、法律风险等开展尽职调查。 9 关于“信托尽调”的再认识 金融监管要求（续） ——《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》第二十一条：私人股权投资信托计划设立后，信托公司应亲自处理信托事务，独立自主进行投资决策和风险控制。信托