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B 汕头市城市建设开发总公司 公司债券年度报告 （2017 年） 二〇一八年五月 汕头市城市建设开发总公司公司债券年度报告（2017 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 汕头市城市建设开发总公司公司债券年度报告（2017 年） 重大风险提示 一、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的 影响，在本期债券存续期内，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券采用 固定利率形式，一旦市场利率发生波动，可能导致投资者持有本期债券获取的 利息收益相对下降。 二、兑付风险 在本期债券存续期限内，受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影 响，发行人的经营活动可能没有带来预期的回报，从而使发行人不能从预期的 还款来源获得足够的资金，进而影响本期债券本息的按期偿付。 三、流动性风险 本期债券发行结束后，发行人将向有关交易场所或其他主管部门提出上市 或交易流通申请，但无法保证本期债券一定能够按照预期上市交易，亦不能保 证本期债券上市后交易的活跃度。 截至 2016 年末和 2017 年末，发行人流动比率分别为 2.94 和 2.81，速 动比率分别 0.71 和 0.86。发行人存货数量较大，速动比率较低，可能引起流 动性风险。 四、经济周期性波动的风险 发行人的城市基础设施建设业务、自来水供应业务、房地产开发业务及贸 易批发业务等主营业务均可能受到经济周期波动的影响。 五、发行人的营运风险 发行人承担着汕头市授权经营范围内国有资产管理、运营和城市建设的 任。随着公司规模的扩大，如果出现发行人管理能力有限和资金筹措不足等情 况，将增加发行人的营运风险，进而影响本期债券的偿付。 六、发行人的财务风险 发行人的资金流入和流出规模较大，发行人需要合理安排流动资金避免资 3 汕头市城市建设开发总公司公司债券年度报告（2017 年） 金链断裂对公司经营造成影响。同时，公司需要妥善管理长短期负债比例、资 产负债比例，使之控制在一个合理的范围之内，一旦负债比例管理不当，将可 能引发公司的债务危机。 4 汕头市城市建设开发总公司公司债券年度报告（2017 年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义7 第一节 公司及相关中介机构简介8 一、 公司基本信息8 二、 信息披露事务负责人8 三、 信息披露网址及置备地8 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况9 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况9 六、 中介机构情况9 七、 中介机构变更情况9 第二节 公司债券事项10 一、 债券基本信息10 二、 募集资金使用情况10 三、 跟踪资信评级情况10 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况11 五、 偿债计划12 六、 专项偿债账户设置情况12 七、 持有人会议召开情况12 八、 受托管理人履职情况12 第三节 业务和公司治理情况13 一、 公司业务情况13 二、 公司治理、内部控制情况14 三、 公司独立性情况14 四、 业务经营情况分析15 五、 投资状况15 六、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约15 七、 非经