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短评报告 持仓下降 关注行业龙头 关注新能源——2009 年二季度元器件板块基金重仓分析 元器件 2009 年 7 月 22 日 天相元器件组 010 magj@ 天相资讯科技组 组长：邹高 事件描述： 截至2009年7月20日，共有473家基金已经公布了2009年二季度报告，我们据此比较2009年二季度和2009 年一季度基金重仓股中元器件板块股票的增减变化情况。 评论： 1. 元器件板块重仓股票净值和配置比例环比下降。2009年2季度末，全部基金公司重仓持有的元器件股市 值合计为1.30亿元，与09年1季度末的3.64亿元相比，环比下降64.3%；在基金持股总市值中的比例由0.071% 下降至0.018%。 2. 09年2季度元器件板块表现落后大盘。2009年4月1日～6月30日，天相元器件行业指数累计上涨14.4%， 同期沪深300指数上涨26.3%，上证指数上涨24.7%。在基金09年1季度以及09年2季度重仓的合计9家公司中， 大部分公司阶段涨幅都跑输大盘。 被重仓的元器件公司09年1季度阶段涨跌幅从高到低分别为： 表1 基金重仓持有的元器件公司09年二季度股价阶段涨跌幅统计 序号 名称 代码 20090331 涨幅 重仓比例变化方向 1 沪深300 399300 3166.474 2507.789 26.3% — 2 上证指数 980001 2959.362 2373.213 24.7% — 3 三安光电 600703 31.19 26.43 18.0% 下降 4 天相元器件指数 998327 1360.759 1189.044 14.4% — 5 航天电器 002025 10.46 9.21 13.6% 上升 6 华天科技 002185 6.43 6.58 7.5% 上升 7 科力远 600478 18.16 16.92 7.3% 下降 8 中航光电 002179 16.44 23.8 4.1% 下降 9 华微电子 600360 5.77 5.6 3.0% 下降 10 横店东磁 002056 11.72 11.61 0.9% 下降 11 法拉电子 600563 9.91 10.44 -2.7% 下降 12 水晶光电 002273 21.37 30.13 -6.6% 下降 数据来源：天相投资分析系统 3. 进入2009年2季度基金重仓股名单的元器件上市公司共有6家，比09年1季度末的重仓股数量7家少了一家。 按占上市公司流通股比例计算，4家被减持，2家新进入基金重仓股行列。另外，有3家公司被剔出了基金重 仓名单。 诚信源于独立，专业创造价值 请阅读最后一页重要免责申明 行 业 研 究 / 短 评 说明：