政府融资平台公司风险管理体系研究--以a公司为例-research on risk management system of government financing platform company - taking company a as an example.docx

独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得天津大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：签字日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解天津大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权天津大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。（保密的学位论文在解密后适用本授权说明）学位论文作者签名：导师签名：签字日期：年月日签字日期：年月日摘要由于地方政府的基础设施建设需要大量的资金，但是当地的财政收入又不能满足之，所以才促生了融资平台的产生。由此，地方政府融资平台的快速发展是得益于地方政府的基础设施建设。当前，我国城市化进程速度很快，地方政府需要建设大量的保障性住房，在其他融资渠道不畅的情况下，地方政府不得不依托地方政府融资平台开展资金融通。但是，许多地方政府融资平台公司的运作不够规范，公司治理不合规，经营业绩欠佳，以及没有良好的监管机制，所以，地方政府公司存在一定的风险。通过筹集资金，地方政府融资平台公司促进了地方经济和社会的发展，尤其是在加强地方政府的基础设施建设中发挥了积极作用。但是，地方政府融资平台公司的发展也存在很多问题，例如，其运作机制不够完善，举债规模过于庞大，偿债风险日益扩大，信贷风险管理意识缺失等。这些都成为政府融资平台公司亟待要解决的问题。本文对A公司的现状进行了调研分析，从中寻找问题根源。根据全面风险管理理论，对A公司的全面风险管理体系进行构建，以期为同类型的政府融资平台公司做参考，更为重要的是为同类政府融资平台公司的风险管理提供优化建议。首先，本文构建了政府融资平台公司的全面风险管理体系的总体框架，探讨了全面风险管理与企业内部控制的关系，分析了政府融资平台公司的全面风险管理体系特性。其次，对A公司面对的风险进行了识别与分析，从财务风险、经营风险、管理风险、政策风险四个方面提炼风险要素，并发现其成因有政府支持力度较大，自我提升动力不强；公司风险意识不强，风险控制机制乏力等。最后，提出明确高层领导对全面风险管理的理解和认同等全面风险管理意识的树立策略，以及强化组织领导，提高风险管理认识等风险管理体系的实施策略。关键词：政府融资平台；全面风险管理；风险识别；风险规避；内部控制ABSTRACTThefinancingplatformistheproductofthehighdemandoffundsforinfrastructureconstructions,aswellasthelackofgovernmentincome.Eachrapiddevelopmentofthelocalgovernment’sfinancingplatformisoriginatedfromthelargenumberofthelocalinfrastructureconstructions.Ourcountryisintherapiddevelopmentofurbanization,thelocalgovernmentsarenowfacingthetaskofbuildingahugeamountofsecurityhousing,whenthefinancingchannelsinstockmarketaswellasthebondmarketarenotworkingwell,thefinancingplatformwillcontinuetoexist.However,somelocalgovernments’financingplatformsremainacertainrisk,duetotheestablishmentandoperationsystemisnotstandard,decision-makingandmanagementmechanismisnotunified,governancestructuredoesnotrunwell,operatingconditionsarenotgood,plus/orthelackofeffectivenessinconstraintmechanism,etc.Inrecentyears,thelocalgovernment’sfinancingplatformcompaniesraisefundsthroughdebtfinancingfortheirlocaleconomicandsocialdeve