中国投资银行规范发展环境要素研究.pdfVIP

摘 要 乙投资银行是资本市场上的主要金融中介机构。经过近十年的发展，以证券公 司为主体的投资银行为我国社会主义市场经济建设做出了重要贡献。在发展中， 我国的投资银行存在的问题主要是运作的非规范化。投资银行的非规范化发展， 一方面会导致资本市场信息失真和供求关系扭曲，从而可能引致宏观决策失误; 另一方面会导致上市公司质量难以得到有效保证。对证券市场乃至整个国家的宏 观经济产生巨大的风险。因此，研究中国投资银行的规范发展，是一项既具有重 大理论价值又有紧迫现实意义的课题。片了一- 本论文首先从经济学理论的角度分析投资银行的起源。回顾其发展历程、发 展模式和发展趋势。在剖析投资银行与商业银行的关系、投资银行的业务和投资 银行的本质后指出:证券公司即是中国投资银行的主体。同时，指出投资银行在 现代经济中的作用。 然后，对影响投资银行规范发展的内部和外部环境要素进行分类。外部环境 要素主要有:市场经济基础、资本市场状况、监管体制等。内部环境要素则包括: 组织结构和产权制度、内部控制机制、员工激励机制等。采用比较法、规范和实 证相结合的方法，分析中国投资银行各环境要素的现状、存在的问题和产生的原 因。 最后，针对各环境要素存在的问题，给出一个系统的对策建议。包括:健全 仁 法律体系、完善投资银行法人治理结构、加强投资银行内控机制、建立投资银行 ‘ . . ‘ 人力资源战略等。 . ‘ 关键词:投资银行 规范发展 环境要素 对策建议} -r ABSTRACT TheInvestmentbank,asthemainfinancialmediumorganizationin capitalmarket,ismainlymadeupofSecuritiesCorporation. Duringthe pasttenyears,ithasbeenmakinggreatcontributiontooursocialist marketeconomy. Inthecourseofitsdevelopment,themainproblemlies intheabnormaloperation.Ononehand,itsabnormaldevelopmentmaylead totheresultthattheinformationisinaccurateandtherelationship between demand and supply in the capitalmarket is distorted. Consequently,itwillleadtounwisemacrodecision;Ontheotherhand, itsabnormaldevelopmentwillmaketheinformationofthecorporations in stockmarketunbelievable. Therefore,toresearch thenormal developmentoftheinvestmentbankwillbeataskofgreatimportanceand necessity. Firstly,basedontheeconomytheory,thepaperanalyzestheorigin oftheinvestmentbankanditsdevelopmenthistory,developmentmodeand developmenttrend. Aftertouchingontherelationshipbetweenthe investmentbankandthecommercialbank,thebusinessoftheinvestment bank,theauthorconcludesthatinChina,investme