带利率的风险模型的停业问题.pdfVIP

摘 要 本论文主要解决了破产周期里的若干问题。事物的发展是波浪式的，呈周期 性变化。保险公司是实践风险论的典型企业，当然不能例外，尽管实际上市场规 律不能放任一个公司盈余、破产、盈余……周而复始进行，但是理论上是可以 的。 精确地刻画盈余与破产的程度，即破产前最大盈余与破产后最大赤字问题。 特别是破产后最大赤字问题的刻画可以使保险公司清楚认识到破产后的财务状 况。进而使公司在盈余时居安思危，不易沉溺于志得意满。破产前最大盈余的刻 画使保险公司进可能有效利用保险基金，使保险公司获得更大利润。 还描述了盈余持续时间的分布、破产持续时间的分布、破产前最大盈余与破 产后最大赤字的联合分布、破产周期的分布等问题，这些问题清楚了，就可以绘 出一张保险公司周期的轨迹。进而了解保险公司是处在风险厌恶还是在风险追 求、风险中立中。投保人可根据保险公司定格在破产周期的轨迹的位置决定是否 投保。 本论文首先探讨常利息率下的完全离散的经典风险模型，利用递推形式得出 破产周期里的上述问题。其次探讨常利息力下的更新风险模型，利用马氏性，助 转移概率把问题转化为离散形式，从而解决了破产周期里的上述问题。两模型不 同之处，在常利息下的完全离散的经典风险模型里，探讨的是破产后盈