幂函数两资产停滞期权的定价.pdfVIP

摘 要 期权市场得到了极大的发展。资本市场的发展需要新的融资工具，传统的欧式 期权，美式期权经过改良，衍生出了亚式期权，重设期权等新型期权。如何设 计出符合实际需要的新型期权并对其进行定价成为了许多学者研究的课题。 本文主要致力于幂函数两资产障碍期权的研究，应用偏微分方程等数学工 具，得到了期权的定价公式。具体工作如下： 1．结合障碍期权，多资产期权和幂函数期权的特性设计了幂函数两资产障 碍期权。这种新型期权结构比较简单，幂函数设置使得收益更加灵活，第二资 产充当障碍资产又能把风险控制在一定范围之内，从而起到降低期权金，增加 投资吸引力的效果。 2．结合文献[1】_[6】中常见期权的定价方法，通过傅立叶变换将定解问题转化 为Cauchy问题，通过Possion公式求得定价方程的显示解。 理论价值，通过比较得出幂函数两资产障碍期权有降低期权金的作用。 关键词：多资产期权；障碍期权；幂函数收益；Matlab编程 ABSTRACT Fromthe ofBlack-Scholes market