指数功效下几类风险模型的最优再保险和动态投资研究.pdfVIP

摘 要 近年来，最优投资与再保险问题成为金融学的研究热点问题，保 险公司为了生存，需要在金融市场进行投资来盈利和购买一定数量的 再保险减少风险．以使得最终财富期望效用最大为目标，本文研究了 保险公司的最优投资与再保险问题，具有很强的实际意义．本文主要 工作如下： 第一章，介绍了最优再保险与投资问题的研究背景及现状． 第二章，介绍了经典风险模型、跳扩散风险模型及比例再保险和超 额损失再保险等基本知识． 损失再保险问题，假定保险公司的目标是使得最终财富的期望指数效 用最大，考虑了在不同策略下的最优控制问题：(1)同时购买再保险和 进行投资；(2)只投资，不购买再保险．利用随机控制方法，求得对应情 况下的最优策略，以及最优价值函数的显示表达式．最后，通过数值例 子，得到了最优策略与对应参数的关系． 第四章，基于盈余过程服从跳扩散模型的框架下，讨论最优超额损 失再保险与投资问题，其中以使得保险公司终端财富期望指数效用最 大