投资组合保险在我国股市的实证阐明.pdfVIP

东南大学硕士学位论文 摘 要 ／ (随着我国经济的进一步对外开放和利率的下调，人民把越来越多的钱投入股票 ＼ ^ 市场。如何实现资金的安全增长，就受至Ⅱ越来越多的关注尹本文详细的介绍资本组 ， 合保险的原理及投资组合保险实现的基本方法：I波动调整策略，2资本复制性策 略，3买入持有策略。本文使用上海证券交易所的上证指数，结合不同的投资期间 对上述方法行实证检验，将资金在证券组合和存款间进行合理分配，并随着上证指数 的变化做不断的调整，从而达到预期目标。并将各种投资组合保险结果作一一比较， 以探讨各种投资组合保险方法在中国市场执行的效果。笨文证实了各种投资组合保 险方法在上海证券市场可以在牺牲一部分上方利益的同时规避风险．起到比较好的 保险效果。J ／ 关键词：投资组合保险，、期权，、Black—Scholes期权定价公式，、动态套期保值：上 证指数iSAS软件。