重尾分布下风险模型中的破产几率.pdf

摘要 本文从两个方面进一步研究风险模型中的破产概率，着重寻找它的尾概率等 价形式，得到了与经典的Cram-Lundberg模型相一致的结论。 ．在金融与保险业中，破产概率y(工)定义为： 幽 y(z)=P(sup(∑Ⅳ，一们x) ，2u 卢l v．序列；具有共同 这里，z≥0代表保险公司初始资本；X，，f≥l为i．i．d个体索赔L 的分布F与有限的一阶矩EXl；常数0c。o称为保险费率；Ⅳ(，)表示时间段 Ⅳffl [o，f】上的总索赔次数，因而∑z。一ct为一相应的风险过程。 百 众所周知，经典的Cramer-Lundberg模型下的破产概率问题已被很好地解决 et 了，Embrechtsal(1997)给出了如下的结果： 如果净利润条件p0且索赔分布F∈D，那么 (+++) v／(x)～P一1FAx)z—}c。 M，(X) 的破产概率，在同样的条件下，得到了同经典模型相一致的结论。 本文的第一部分继续讨论这一问题。 假定索赔分布F满足以下条件之一时， 我们也得到了同样的结论，这些结论进一步改进和丰富了已有的结果。 …攀器m槲㈦0，1) (b)li翟9丽xF(x)EX， V (c)瞄续1im…sup鬻锄 (d)F黻，1唧p器一m)2蒜山。 Rlimsup—』坐!)_一倒。 ： …‘C0)[一inC(x)1 通过对条件fd)的分析，我们发现，作为风险理论中的一个重要分布，Weibull 分布满足(d)，但它不属于重尾族D 本文的第二部分是在第—部分的基础上，把所考虑的模型进一步扩展到平衡 更新风险模型、延迟更新风险模型和复合更新风险模型。在这—部分里，我们证 明了： 式仍然成立，并且，F∈D是它的特殊情况。 f21在延迟更新风险模型下，如果分布F满足上述条件(a)Co)(c)(d)之一时， (·+t)式也成立，并且F∈D和e∈S是它的两个自然推论。这里重尾族 s；f，：lira兰3掣：”，对所有的≥2)，F一’是，的n卷积。 、…Ff扪 f3)3在复合更新风险模型下，如果分布F属于Dn上且第H次灾变发生导致的索 个P口成立，我们证明了类似的结论。如果进一步假定分布F是连续的， 则得到的结论同经典的情况完全一致。其中上面的两重尾族定义为： ￡：{F：lim掣=1，渐有yo} tx、 一P ERV(吧柏一F：y-，lim…inf F，__(㈨xy)州翟篙y-a) 其中1口≤∥∞，l!a，1．＼7 VI ABSTRCT This fi．krther ruin inriskmodel．Wedrawour paper investigatesprobabilities tailed resa．dts hereare attentiontOsearchforits equivalencerelationship．Theproved inaccordancewiththatinclassical model． surprisingly Cmm6r-Lundberg as：：