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P2P网贷平台的法律监管问题研究 　　摘要 　　P2P网络借贷平台是指为资金需求方和资金富裕方借贷交易提供撮合以及相关辅助服务的网络平台，是近年藉由互联网技术和小贷技术创新而兴起的非正规金融机构。P2P平台通过提供P2P交互服务和借贷辅助服务，使原本难以实现的陌生人之间的直接信贷交易。P2P平台的出现促使了金融参与模式的创新，满足了原本受制于传统正规金融模式而难以满足的小额贷款以及个人投资理财的庞大市场需求，产生巨大的“长尾”效应，对建设我国多层次资本市场和普惠金融都有着积极正面的意义。另一方面，由于P2P平台融资的兴起亦带来不可忽视的风险，比如涉嫌非法集资和高利贷等法律风险、由于信用评级制度不完善以及平台运营模式天然的利益冲突所产生的信用风险等等。为了使得P2P平台能够继续发挥良好作用，减少风险，金融监管机构应该将P2P平台纳入自身的监管范围中，解决监管法律空白的问题，对其进行有效的引导和监督。 　　本文主要分为三个部分。 　　第一部分介绍了 P2P网络借贷的基本理论。首先是对P2P平台的发展沿革进行梳理，并对P2P网络借贷业务的概念和核心价值进行了阐释。由于目前P2P网络借贷还处于急速发展期，还未有权威的定义，因此把握P2P网络借贷的核心价值对其后正确分析P2P平台法律性质、风险以及监管制度的架设都非常关键。其次，对国内外主要P2P平台模式进行分析，并将其与现有其他正规金融机构的相似业务作比较，判断得出P2P平台为非正规金融机构，其存在的风险种类以及风险程度都与正规金融机构存在着差别，不可直接套用针对既有正规金融机构的监管制度进行监管。 　　第二部分对P2P平台现存的风险进行分析。该部分分别对P2P平台已经暴露或可能涉及的风险进行分析。包括P2P平台运营中可能涉及的法律风险，由于监管空白而导致的客户资金风险，由于我国个人信用制度不健全、信用评级不完善导致的信用风险以及平台自身的信用风险，流动性风险以及未来证券化发展道路所带来的风险等等。 　　第三部分是对健全P2P监管制度的探析。该部分首先对以美国和英国为代表的国外P2P监管制度以及我国目前监管尝试进行梳理和分析；其次是对前述制度和尝试进行分析并得出对完善我国P2P监管制度的一些原则性建议；最后是对我国P2P平台法律监管制度的架设提出具体的监管建议。 　　关键词：P2P网络借贷平台风险法律监管制度建议 ??? ABSTRACT 　　P2P lending platform facilitate lending by allowing individuals actingas lenders to invest in loans to individual borrowers. It is a kind ofnon-formal financial institution which been growing in the recent yearsbecause of improvement of small loans technology and the rise oftechnology innovation. What P2P lending platform provide includes P2Pexchanges and loan facilitators, facilitating lending between strangerswhich is hardly to achieve in the past time. The emergence of P2P lendingplatform promotes the financial participation model to meet the hugemarket demand, subject to formal financial model cannot meet thetraditional microfmance and personal finance and investment desire, havinga big “long tail” effect and positive impacts on the construction ofmulti-level capital market and financial inclusion. However, on the otherhand, the rise of P2P lending platforms also brings the risk cannot beignored, such as suspicion of illegal fund-raising and usury laws and otherrisks, cre