我国个人理财投资组合策略研究刘强强.doc

摘要 个人理财作为银行的金融业务，其投资和管理影响着金融市场的平衡与稳定，好的理财产品对投资个人和银行来说是共赢的。特别是国外盛行的组合投资理财模式，给我国的理财市场带来了希望，借鉴国外先进经验和理论，研究和完善我国银行的组合理财投资，能够有效地促进金融业务的发展，也让个人投资保值增值。本文结合我国银行的理财产品业务的实际情况，研究制定了投资组合措施，对个人理财投资组合策略进行了详细研究。 本文介绍了研究背景、研究意义、研究目的、研究创新以及文献综述，对人理财投和投资组合的相关理论进行了阐述。对个人理财现状分析，并对美国当前个人理财现状进行了分析，并从中总结了美国个人理财现状对我国的启示。对个人理财的工具和投资组合的策略进行了分析。并且在文章的最后对个人理财的投资组合策略提出了相关建议。 关键词：个人理财；投资组合；投资工具 目录 摘要 I 一、绪论 1 （一） 研究背景 1 （二）研究目的及意义 1 （三）研究方法 2 （四）研究综述 3 二、相关理论 6 （一）个人理财相关理论 6 （二）投资组合相关理论 10 （三）小结 12 三、个人理财现状 12 （一）美国个人理财现状及经验启示 13 （二）我国个人理财现状 17 （三）小结 18 四、投资工具与投资组合研究 19 （一）投资工具 19 （二）投资组合 20 五、我国个人理财投资组合相关建议 23 （一）具体建议 23 （二）小结 24 结论 25 致 谢 27 致谢 34 一、绪论 研究背景 自从我国改革开放三十多年来，国民经济始终保持着逐年增长的趋势，从这三十多年的时间上来看，经济的发展速度是世界上最快的。经济的发展带动和提高了我国人民的生活水平，提高了国民收入，普通老百姓也逐渐积聚一定的资金，随着时间的推移，从金融的角度来说，老百姓手中的资金急切地需要保值和增值。曾经的金融危机肆虐着世界，金融市场都多少地伤了元气，特别是我国的股票市场跌下了历史水平，而市场的投资风险却在不断地提升，老百姓在个人财产的管理方面开始关注和重视起来。 我国从2005年发布了“商业银行个人理财业务管理办法”，增加了银行的业务功能，银行方面也加大力度推出各种理财产品，有数据显示在2007年短短的一年时间里，理财产品的的银行收入就达到八百多亿元我民币。而且除了商业银行还有大量的外资银行、其他金融机构也都加入了个人理财产品之列，引起了激烈的市场竞争。 个人理财产品的大量推广，让老百姓具备了个人财务投资与管理意识，他们把那种投资风险小，稳定增值保证收益的小型理财产品做为投资对象，希望自己手里的资金能够通过银行理财获得较大的利润，以弥补银行储蓄的不足。现阶段银行推出的个人投资组合理财产品，经过市场运营后，能够满足风险小保证增值这一要求，是适合普通老百姓投资理财的选择。 （二）研究目的及意义 选题目的 我国的个人理财业务起步比较晚，各方面都不够完善，业务也不是很成熟。不过人们的收入还在提高，个人理财的观念也愈加强烈，银行的个人理财产品也销售的很旺盛。但是在人们进行理财咨询的过程中，从事理财业务的人员缺少诚信的大有人在，非常主观地推广产品，而且有些产品在增值方面还人为地夸大，导致人们购买了较高风险且不合乎理财的产品，达不到增值效果，让人们对银行理财失去了信任，对产品失去了信任，所以对于理财产品，需要进行创新设计和研究。 本文在个人理财产品和投资组合方面进行研究，并通过实证分析，针对不同的消费人群，设计和创新不同的理财产品组合，让消费客户对理财结果满意，也是对银行个人理财业务的实用价值的具体体现。 选题意义 理论意义：我国的金融市场环境非常复杂，竞争异常激烈，对银行机构来说，具有能够带来巨大利益的中间业务才能在市场竞争中占据优势，而个人理财业务就是能带来巨大利益、提升市场竞争力的业务，银行特别需要在个人理财产品上加大研究和开发力度，不断地推广创新、特色的理财服务，也可以对正在推行的理财产品进行整合，把一些产品组合起来，形成投资理财组合产品，进一步扩大理财市场，并在市场竞争中保持活力。本文在研究中结合了人的生命周期理论、市场划分理论等，对于消费市场也进行了有效区分，再结合现代意义上的投资、资产分配、行为金融理论，把消费人群按照性格特点，对应银行理财产品重新组合创新配套，为确保银行和消费者共同获得利润，给出切实可行的理论支持。 实践意义：综合银行的个人理财产品来看，存在的不足之处主要表现为：类似产品泛滥，没有形成品牌；产品品种单一，组合类型少；产品附加值基本得不到体现。而我国目前的个人理财产品没有快速成长的原因，是商业银行在个人理财业务的开拓创方面缺少实力，其业务能力与发达国家相比距离很远。根据这一理财业务存在的不足，本方把投资组合产品的个人理财业务研究做为中心，以定量分析和实证分析的方法，分析研究