交易第3章特别交易事项及其监管.pptVIP

大纲 掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定； 熟悉回转交易制度； 熟悉股票交易特别处理规定； 熟悉中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定， 掌握开盘价、收盘价的产生方式； 熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则； 掌握证券除权（息）价的计算方法； 大纲 熟悉证券交易异常情况处理规定； 熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定。 熟悉证券交易所交易信息发布及管理规则； 掌握证券交易所关于交易行为监督的规定； 熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定。 第一节 特别交易规定与交易事项 一、特别交易规定 （一）大宗交易 1、上海证券交易所大宗交易 （1）可以采用大宗交易方式的证券买卖应符合的条件 （2）大宗交易的时间 每个交易日9：30～11：30、13：00～15：30 （3）大宗交易的申报包括意向申报和成交申报 上海证券交易所大宗交易应符合的条件 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （一）大宗交易 2、深圳证券交易所综合协议交易平台业务 （1）可以通过协议平台进行的交易方式 （2）可以采用大宗交易方式的证券买卖应符合的条件 （3）协议平台接受交易用户申报的时间 每个交易日9：15～11：30，13：00～15：30 （4）协议平台接受交易用户申报的类型包括：意向申报、定价申报、双边报价、成交申报和其他申报 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （一）大宗交易 2、深圳证券交易所综合协议交易平台业务 （5）协议平台按不同类型分别确认成交，具体确认成交的时间规定 （6）用户对各交易品种申报的价格应当符合哪些规定，交易方可成立 （7）交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布协议平台交易的信息 深圳证券交易所大宗交易应符合的条件 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （二）回转交易 1、定义：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收前全部卖出或部分卖出。 2、不同品种的回转交易制度 （1）债券和权证实行当日回转交易 （2）B股实行次交易日起回转交易 （3）深交所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （三）股票交易的特别处理 1、警示存在终止上市风险的特别处理 （1）2003年5月8日起实行退市风险警示制度 （2）处理措施 A、*ST字样；B、5%涨跌幅限制 （3）证券交易所对股票交易实行退市风险警示的情形（8种） （4）上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告的内容 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （三）股票交易的特别处理 1、其他特别处理 （1）处理措施 A、ST字样；B、5%涨跌幅限制 （2）证券交易所对股票交易实行其他特别处理的情形（8种） 第一节 特别交易规定和交易事项 一、特别交易规定 （四）中小企业板股票暂停上市、终止上市的特别规定 1、深交所对股票交易实行退市风险警示的情形（7种） 2、深交所暂停股票上市的情形（5种） 3、深交所恢复股票上市的情形（5种） 4、深交所终止股票上市的情形（8种） 第一节 特别交易规定和交易事项 二、特殊交易事项 （一）开盘价与收盘价 1、开盘价的确定 （1）开盘价为当日该证券的第一笔成交价 （2）通过集合竞价方式产生 （3）不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生 （4）集合竞价产生开盘价后，未成交的申报依然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。 2、收盘价的确定 上海交易所： （1）收盘价为当日该证券最后一笔交易（含）前1分钟所有交易的成交量加权平均价 （2）当日无成交，前收盘价为当日收盘价 深圳交易所： （1）通过集合竞价方式产生（与上交所的区别） （2）不能产生的，以当日该证券最后一笔交易（含）前一分钟所有交易的成交量加权平均价 （3）当日无成交，前收盘价为当日收盘价 第一节 特别交易规定和交易事项 二、特殊交易事项 （二）挂牌、摘牌、停牌与复牌 1、证券交易所对上市证券实施挂牌交易 2、证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息；证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息 3、对于开市期间停牌的申报问题，我国证券交易所的规定 4、证券的挂牌、摘牌、停牌与复牌，证券交易所要予以公告 5、近年来，随着我国多层次资本市场的发展，证券交易所也相应执行了针对性的停牌管理措施 第一节 特别交易规定和交易事项 二、特殊交易事项 （三）除权与除息 1、上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。 2、除权（息）价的计算公式（P70计算题） 3、证券交易所认为必要时，可以调整除权（息）价计算公式，并予以公告。 4、在权证业务