保险公司经营效的研究毕业论文.docVIP

绪论 （一）研究背景与意义 中国保险市场的发展自从八十年代恢复开始，经过数十年不断的积累，综合实力有了明显的提升，取得了辉煌的成就。不仅获得了市场的肯定，还保持了远远高于GDP的增长速度，是国民经济领域中发展最快的行业之一。尤其是近几年来，凭借巨大的市场和国民经济的飞速发展，到2012年我国保险业总资产已经超过六万亿。截止到2012年，保费收入从1980年的4．6亿元增加到2012年的14339亿元（表1）。保险密度和保险深度也都有了快速的增长，分别由1999年的115元和1.63％（图1），增加到2012年的和997.5元和4.1％（图2）。在保险行业当中，目前有三家上市保险公司，分别是中国人寿保险股份有限公司（以下称中国人寿）、中国平安（集团）保险股份有限公司（以下称中国平安）和中国太平洋保险股份有限公司（以下称中国太保），其中中国人寿和中国平安还分别在海外上市。上市的三家保险公司是中国最大的三家保险公司，这三家保险公司占据了大部分市场份额，代表中国保险业的发展现状。 表1 2006-2012年中国保险发展表 年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 保费收入（亿） 4930 5640 7033 9784 11131 14528 14339 总资产（亿） 15299 19704 29327 33418 40635 50482 60138 保险深度（%） 2.8 2.6 2.6 3.1 3.3 3.7 4.1 保险密度（元/人） 370.1 416.5 507.1 693.4 780.6 840.7 997.5 数据来自《保险年鉴》2006-2012 图1 2006-2012年中国保险业保费收入和资产示意图 图2 2006-2012年中国保险密度和保险深度示意图 保险公司的经营效率是分析数据管理保险公司在市场和可持续发展的能力,是一个反映输入输出能力和保险竞争力因此具有重要的现实意保险行业效率优化保险业务性能,规范市场行为, 提高竞争力提供了理论依据和参考。分析运营效率的保险公司,可以找到差距,提高管理水平和资源的水平,帮助提高企业核心竞争力,立于不败之地保险公司的经营效率是分析管理保险公司在市场和可持续发展的能力,是一个反映输入输出能力和保险竞争力⑴ 总投资收益率：总投资收益率=投资收益总额/平均投资资产×100% 该指标是表示单位投资资产产生的投资收益，而投资收益是保险公司盈利的主要来源，其弹性很高。 ⑵ 保单继续率：保单继续率=存续保单/总保单×100% 该指标表示保单存续的比例，是反映保单是否稳定的重要指标 ⑶ 资产增量保费比：资产增量保费比=[(期末总资产-期初总资产)÷报告期保险业务收入] ×100% ⑷ 净资产周转率：净资产周转率=[报告期营业收入总计÷（期初股东权益+期末股东权益）÷2] ×100% ⑸ 总资产周转率：总资产周转率=[报告期营业收入总计÷（期初总资产+期末总资产）÷2] ×100% ⑹ 综合费用率：综合费用率=(业务及管理费用+手续费及佣金+分保费用+保险业务营业税金及附加-摊回分保费用) ÷已赚保费×100% ⑺ 营业收入增长率：营业收入增长率=[(当年营业收入-上一年营业收入) ÷上一年营业收入）] ×100% ⑻ 手续费及佣金比率：手续费及佣金比率=手续费用及佣金÷原保费收入×100% ⑼ 资产利润率：资产利润率=净利润/期末总资产×100% ⑽ 资产负债率：资产负债率=期末总负债/期末总资产×100% ⑾ 基本每股盈利：基本每股盈利=税后利润/股本总数×100% 二、中国上市保险公司经营绩效实证分析 （一）样本的选择 数据来源主要是2006-2012年中国三大上市保险公司年度信息披露报告，包括资产负债表和利润表，少部分来源于历年的中国保险年鉴和保监会、保险学会、保险行业协会以及保险公司自己的网站信息，及全部数据都是来源于公开渠道。为了比较不同上市保险公司以及同一上市保险公司不同时期的经营绩效，进一步把公司分为两组： 第一，为了比较不同保险公司经营绩效的差异，把全部数据分为中国人寿、中国太保、中国平安。 第二，为了比较同一保险公司不同年份的经营绩效的变化趋势，把全部数据按年份分为06中国人寿、07中国人寿、08中国人寿等。 （二）主成分分析的介绍 主成分分析（或称主分量分析，principal component analysis）由皮尔逊（Pearson,1901）首先引入，后来被霍特林（Hotelling,1933）发展。主成分分析是一种通过降维技术把多个变量化为少数几个主成分的统计分析方法。这些主成分能够反映原始变量的绝大部分信息，他们通常表示为原始变量的某种线性组合。为了使这些主成分所含的信息互不重叠，应