资金规划与融资第四版.pptVIP

方法 1、业主经验 2、与同类企业比较 3、实地测试（试销） 4、售前信函或意向书 5、实地调查 原则 具有客观合理性和实现可能性。因此，必须有市场调研、STP和4P决策的支持。 ●留有余地，切勿高估。 步骤 如何进行销售收入预测 1.列出你公司各个产品及其单价 2.预测各个产品的销售数量 3.计算各个产品的销售收入（单价×销售数量） 4.汇总你公司的销售收入（计算各个产品的销售收入之和） 销售预测综合表 产品1 产品2 其他产品 数量 单价 金额 数量 单价 金额 数量 单价 金额 业主自己的经验 与同类企业比较 实地测试（试销） 售前信函或意向书 实地调查 预测方法 预测结果 产品 【注意】请以尽可能多的方法进行预测，以便通过比较作出较可靠的预测。 预测销售收入表 1月 2月 3月 4月 5月 6月 销售数量（件） 产品单价（元） 含税销售收入（元） 项目 月份 【注意】刚开办的企业，要想超过对手的销售额是很难的。开业1~6个月的销售额一般很难高于竞争对手。 【案例】算算你的项目未来的销售收入 资金规划规划多久呢？ 估算未来三年的资金需求 创业早期对未来3个月成本的估算，主要是为了筹集启动阶段的资金，解决短暂的资金需求。事实上，从初始净资本投入到实现盈利，往往还要经历12-42个月不等甚至长达5年的时间。 期间，创业者会不断面对持续融资问题。宜编制预算财务报表，对企业现有资本结构、偿债能力、盈利能力和现金流状况进行把握，进而确定融资需求。 3.资金规划 固定资产投入、开办费用、流动资产 预测未来多长时间？预测的程序与方法 从哪里融资？ 第二章 分析融资渠道 可以从哪些渠道融到钱？各渠道各有什么要求和利弊 银行贷款 合伙融资 风险投资 民间资本 天使投资 互联网融资 融资租赁 典当融资 政府扶持基金 亲朋借贷 钱是有的，关键是到哪里去找。 投资收益 投资风险 高 低 种子期 培育期 成熟期 成长期 股票市场 创业发展阶段和主要外部融资方式 天使投资人 创始人，朋友，亲戚 风险投资者 非金融机构 商业银行 创业阶段与融资方式 创始人自有资金 亲朋融资 合伙人融资 天使融资 中小企业担保贷款 互联网融资 种子期主要是指产品处于创意或开发研究阶段，尚无正式的产品，无销售收入，无正式的销售渠道。企业在这一阶段面临技术风险、市场风险和管理风险。其主要任务是确定技术上和商业上的可能性。 1、种子阶段 一般不需要承担利息，没有财务成本，只在借钱和还钱时增加现金的流入和流出。因此，这种方式筹措资金速度快、风险小、成本低。 缺陷是会给亲友带来资金风险，甚至是资金损失，如果创业失败就会影响双方感情。 亲情融资——成本最低的创业“贷款”。个人筹集创业启动资金最常见、最简单而且最有效的途径就是向亲友借钱。它属于负债筹资的一种方式。 亲情融资 优势 劣势 【合伙融资】创业者的“调剂师”。寻找合伙人投资是指按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，直接吸收单位或个人投资、合伙创业的一种筹资途径和方法。 合伙创业不但可以有效筹集到资金，还可以充分发挥人才的作用，并且有利于对各种资源的利用和整合，能尽快形成生产能力，降低创业风险。 人人是老板，容易产生意见分歧，降低办事效率，也有可能因为权利与义务的不对等而产生合伙人之间的矛盾，不利于合伙基础的稳定。 合伙融资 申请创业基金有严格的申报要求，政府每年的投入有限，筹资者需面对其他筹资者的竞争。 利用政府资金不用担心投资方的信用问题，政府的投资一般都是免费的，进而降低或免除了筹资成本。 优势 劣势 【政策基金】，创业者的“免费皇粮”。包括各类创新基金，科技含量高的扶持基金，小企业担保政策，大学生创业基金，下岗人员创业基金等。还有各类优惠政策。 政策基金 【担保贷款】创业者的“安神汤”，指借款人不能足额提供抵押(质押)时，应有贷款人认可的第三方提供承担连带责任的保证。 【天使投资】（Angels Invest），是权益资本投资的一种形式，是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业，进行一次性的前期投资，并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益，是风险投资的一种形式。而“天使投资人（Angels）”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。天使投资是最早期的，风险也最高，但是风险高的同时也意味着获益最高。 天使投资 一般只对规模较小的项目进行较小资金规模的投资。 是一种直接权益投资方式,是创业企业最初形成阶段（种 子期）的主要融资方式。 不仅提供现金，还提供专业知识和社会资源方面的支持； 其投资的对象是那些早期发展阶段急需资金的企业。 程序简单灵活，短时期内资金就可到位 。时效性更强。 特征 人 创业