资管纠纷都在争什么, 资管新规后管理人如何应诉.PDFVIP

争议解决法律评述 20 18 年6 月 资管纠纷都在争什么, 资管新规后管理人如何应诉 作者: 杨培明 | 安冬  资管纠纷是投资者提起的以资产管理人履行职责是否符合资 产管理合同约定、是否符合行政监管要求为核心的诉讼/仲裁案 件。  资产管理行业的野蛮生长、动荡的股市、不景气的实体经济都 造成了资管纠纷数量激增。  《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(“《资管新规》”) 旨在“打破刚兑”(第19 条), 明确资产管理人职责(第8 条), 必 然导致资管纠纷数量进一步增加。 01  我们从过去主办的近百起资管纠纷的代理和咨询项目中总结 如您需要了解我们的出版物, 了资管纠纷的常见争议焦点, 并根据资管计划的不同阶段进行 请与下列人员联系: 了分类。 郭建良: (86 21) 3135 8756 Publication@ 通力律师事务所 1 资管纠纷都在争什么, 资管新规后管理人如何应诉  个人和机构投资者提起的资管纠纷中关注的争议焦点明显不同, 普通个人投资者的焦点往往集中在 销售阶段; 而机构投资者或具有证券投资专业知识的专业个人投资者(尤其是还可以配资时, 常有投 资顾问实际控制人作为劣后的资产管理计划)往往将争议焦点集中在产品管理等专业性更高的问题。 这一情况和司法机关就销售阶段问题对于普通个人投资者的大力保护密不可分。 02  我们进一步将产品销售阶段问题和产品管理阶段问题引发的案件和常见争议焦点出现的概率进行统 计。  统计的样本仅以我们处理的案件为限, 虽有不尽全面之处, 但至少反映了在资产管理业务中究竟哪 些问题是最常引起争议的。 03 不是所有的投资者都会翻开资管合同咬文嚼字, 但是“谁卖亏钱的理财产品给我, 我就找谁算账” 的思路 却是所有普通个人投资者都可以想到的, 所以在普通个人投资者提起的资管纠纷中, 销售机构永远是首 当其冲的, 可想而知销售机构经常会面对投资人拉横幅、静坐抗议的状况。 那么碰到这样的情况, 资产管理人应该怎么办呢? 同样是销售机构, 直销和代销的模式中实际办理销售 的机构不同, 自然资管纠纷的走向、应对策略也完全不同:  如果是代销模式, 资产管理人利用资管合同中约定的仲裁条款或管辖协议, 可以请求法院驳回原告 对自身提起的诉讼, 进而避免承担不利后果。  资产管理人主动避战的策略, 我们在大量公募基金案件中屡试不爽, 但《资管新规》再次提出“金融 消费者权益保护”概念后(前言部分), 因为资管合同的约定被认定为格式条款所引发的风险始终不容