锦泰期货研发部 股指期货周持仓分析 2018.6.1.PDFVIP

锦泰期货研发部 锦泰期货研发部 股指期货周持仓分析2018.6.1 本周市场集体重挫 ，上证指数盘中最低至 3041 ，当周共计下跌2.11% ，创业板一度跌穿1700 点整数关口，当周下跌 5.26%。受中美贸易摩擦再起波折以及意大利政局风险影响，全球市场 避险情绪升温 ，叠加市场对信用违约事件越演越烈的担忧，市场担忧情绪短期难有明显缓解。 虽然本周五正式加入 MSCI ，但是外资的影响有限，短期利好可能不明显。不过5 的 PMI 指数 行 仍处于景气区间 ，表明短期经济韧性得到验证，对市场起到一定支撑，同时三主力合约的基差 情 在下跌过程中反而收敛，表明市场恐慌情绪有所缓解，下跌空间预计有限 ，短期没有明显利好 综 的情况下，行情预计仍将反复，后市需要关注中美贸易谈判的结果。 述 IF 主力合约当周下跌 1.16% ，振幅3.94% ，最高达3842 ，最低至 3764.7 ， IH 主力合约当周下跌 0.75% ，振幅3.6% ，最高达2679.6 ，最低至2631.6 ， IC 主力合约当周下跌 3.73% ，振幅5.47% ，最高达5928.4 ，最低至5621.2. 截止周五收盘，贴水较上周五收敛，表明市场并未过分恐慌 ，IF 主力合约贴水 17.79 ，IH 主力 合约贴水 145.59 ，IC 主力合约贴水 21.12 能量方面，三品种总持仓进一步增加，当周共计增加 3787 手至 106860 手。三品种总持仓增 创 减不一，仅 IH 当周减仓，当周减仓 923 手至 24481 手，降幅-3.63% ，IF 当周增仓 2223 手 至 43977 手，增幅 5.32% ，IC 当周增仓 2487 手至 38402 手，增幅 6.92%。从持仓来看，IF 研究 造 价值 持 和 IC 增仓 ，表明有资金流入，IH 减仓下跌，且相对更抗跌，说明空头力量减弱。 仓 净持仓方面，IF 多头增仓 966 手，空头减仓 692 手，净空持仓减少 1658 手至 2112 手，IH 用心、诚心、专心、贴心 分 多空双方分别减仓 1216 手和 1766 手，净空持仓减少 550 手至 2381 手，IC 多空双方分别减 析 仓 581 手和 668 手，净持仓增加 87 手至 954 手。从净持仓来看，IF 多头进场意愿较强，空 后市有望反弹，IH 多空均减仓，空头离场更积极，表明下跌空间有限，但是多头信心仍不足。 IC 净多单小幅增加，表明空头力量逐渐减弱。 整体而言，市场近期波动剧烈，期指总持仓增加，单个品种增减不一，从净持仓来看 ，IF 净持 操 仓大幅改善，表明市场对后市相对积极，IC 和 IH 空头离场意愿更强，但多头信心不足，预计 作