跨国公司经营和管理第4章_跨国公司内部贸易和转移价格.pptVIP

第三节 跨国公司转移价格概述 1 跨国公司转移价格的定义与形成 2 跨国公司采用转移定价的主要方式 3 跨国公司转移价格的计算方法及确定机制 4 跨国公司价格转移的决策 5 跨国公司价格转移的动因 一、跨国公司转移价格的定义与形成 （一）定义： 跨国公司转移价格（Transfer Price）又称为转让价格、划拨价格、调拨价格等，是指跨国公司内部母公司与子公司之间，或子公司与子公司之间进行交易时所执行的价格，即跨国公司内部贸易所采取的价格。 包括货物价格、劳务费、贷款利率、租金费、专利或其他知识产权的使用费及其支付方法。 转移价格有助于跨国公司在进行商品和劳务交换中，最大限度地减轻纳税负担、增强子公司竞争能力、减少或避免风险。 一、跨国公司转移价格的定义与形成 （二）转移价格的形成： 途径一：母公司和子公司之间的资产交易 途径二：子公司和子公司之间的资产交易 跨国公司运用转移价格的目的： （1）为了便于集中购买和降低单位生产成本； （2）以尽可能的最低价格提供原料，增加产品竞争力，扩大子公司的市场份额； （3）出于弥补母公司因跨国投资经营而产生的附加成本的需要； （4）为进行研究与开发工作筹集资金的需要； （5）为使母公司的利润最大化，包括规避东道国的政策限制、转移利润等。 其他交易中的转移定价 C 有形资产交易中的转移定价 无形资产交易中的转移定价 A B 二、跨国公司采用转移定价的主要方式 三、跨国公司转移价格的计算方法及确定机制 （一）跨国公司转移价格的计算方法 转移价格 定价法 成本基础转移定价法 市场基础转移定价法 协议转移定价法 其他转移定价法 完全成本法 标准成本法 变动成本法 机会成本法 以正常的市场价格为上限，下限是单位变动成本，具体价格由交易双方共同协商，确定双方所接受的价格 双重定价法 两部定价法 三度歧视定价法 三、跨国公司转移价格的计算方法及确定机制 （二）跨国公司转移价格的确定机制 转移价格 确定机制 “本国中心”定价法 “多元中心”定价法 “全球中心”定价法 由跨国公司最高决策层 为实现跨国公司全球利 润的最大化，而制定的 内部转移价格 为有效管理，实现各 子公司利润最大化， 整个组织与每个利润 中心协调一致 前两者相结合 三、跨国公司转移价格的计算方法及确定机制 在实践中，小型跨国公司，因资金能力不足，缺少高水平的财务专家等原因，一般采用“多元中心”机制；中型跨国公司，资金较为雄厚，又有较高水平的财务专家，一般实行“本国中心”机制；大型跨国公司，资金实力强，又有大批高水平的财务专家，由于产品品种多，地理分布广，经营环境复杂等原因，一般采用“全球中心”定价或是实行“多元中心”定价法。 股权结构也影响跨国公司转移价格定价方式的选择。如果大多数子公司是独资经营的，那么，适合采用“本国中心”定价法；如果大多数子公司是合资经营的，则适合采用“多元中心”定价法。 四、跨国公司价格转移的决策 跨国经营企业转移定价的决策基本上体现两个过程： 一是管理过程，体现在转移定价是跨国经营企业管理内部市场、实施资源配置的必要工具； 二是战略过程，转移定价也是跨国经营企业利用国际税收差异及其他政策差异，追求全球利润最大化的一种手段。 标题 战略过程 A B 管理过程 模板来自于 / * 模板来自于 * 模板来自于 * 模板来自于 * 1）完全成本法，指以提供产品的公司的全部成本作为转移价格的方法。其优点在于具有一定的客观性，容易理解、简便易行；缺点是交易双方的责任不易划分清楚，卖方的低效率造成的高成本会转移给买方。以完全成本作为转移价格，卖方的成本都转移给买方，买方承担了不受其控制的成本，卖方（制造方）缺乏降低成本的动力，也会削弱买方的市场竞争力。 （2）标准成本法，指以标准成本作为转移价格的方法。其优点是将管理和核算工作结合起来，可以鼓励上游子公司控制成本，改善经营业绩，同时符合业绩评价时的公平原则；其难点在于标准成本的制定。 （3）变动成本法，指以变动成本作为内部转移价格的方法。其优点是可以避免下游子公司的采购成本因上游子公司的生产能力、效率等因素而变化；其缺点是：由于不考虑固定成本，不能采用投资回报率和其他盈余指标进行业绩评价，不利于卖方（制造方）降低成本，也会削弱买方的市场竞争力。此外，区分某些费用是固定成本或变动成本比较困难，而且变动成本资料仅对短期决策有用，对长期决策必须使用完全成本。 （4）机会成本法。机会成本是指因中间产品的内部转移而放弃对外销售所牺牲的利益。机会成本法下，转移价格等于每单位变动成本与整个公司的每单位机会成本之和。机会成本法与市场机制和企业部分的自主权紧密联系