初创公司现金流预测与储备.docVIP

初创公司现金流预测与储备 　　“现金流”就是指公司里的钱要像流水那样进进出出，流水不能断，一定要进来的多出去的少，只有这样公司才算是健康的。当然，在创业公司的收入没有进来之前，公司必须准备足够的资金来养活团队，一直支撑到公司产生销售收入、产生现金流的流入为止，要是自备的资金撑不到那一天，那么CEO就必须要有本领知道哪一天公司的现金流会中断，他/她必需在那一天到来之前找到投资人、让投资款流进公司的账上，这样才能保持创业公司细水长流、香火不断。 　　一句话，“现金流”是创业公司的命脉，现金流掌握着创业公司的生死大权。一个创业公司无论有多好的创业Idea，有多么出色的团队，要是现金流断了，谁都必死无疑。创业公司的CEO必须清楚自己公司现金流里的每一个数字，而且懂得创业公司的财务预测不全是CFO的事情，而是你CEO自己的大事，千万别想等将来公司做大了，找个CFO来对付做财务预测吧，忽视现金流重要性的CEO也许根本就活不到那一天! 　　预测创业公司的“现金流”是一份细软活儿，需要CEO们静下心来仔细做功课。以下三方面的细节，将决定创业公司的财务预测(现金流预测)是否合理、真实、可信。 　　 　　1. 收入的基本假设 　　预测收入的逻辑很简单，需要有：A)产品/服务的定价;B) 客户人数。把这二者放在时间的框架中看它们如何增长，这便是“收入的预测”。 　　1.1 产品定价 　　无论你公司做的是产品还是服务，都得有基本的定价。假设你生产的是MP3播放器，第一步：将零配件加上你希望的利润便得出可能的定价;第二步：和市场上的同类产品比较一番，比iPod便宜一些，比山寨机昂贵一些，最后定价不就出来了?如果算出来发现这个价格比你的生产成本还低，那你的生意没法做，这里面肯定存在着严重问题。 　　1.2 客户人数 　　对于创业公司来说，什么时候进来第一个客户?客户人数到底有多少?这些都是令人头痛和迷茫的问题。计算客户人数，万万不可使用“市场占有率”之类的百分比，因为创业公司都是小公司，小本经营，得精打细算。 　　仍以一家MP3播放器公司为例：(A) 如果用分销方法去销售，就不妨向分销商??听，成熟的分销商可以不花吹灰之力告诉你，他每月大概可以卖出多少个你的MP3播放器;(B) 如果采用直销，那你必须考虑广告的投放。比如你在《消费者电玩》杂志上做广告，杂志发行量10万份，一般的广告有效率是2‰-3‰，所以一期《消费者电玩》杂志最多可能带给你100000 × 3 ‰= 300个客户。 　　1.3 时间框架 　　有了产品定价和客户人数的假设之后，再把它们放进一个时间框架里去，一般来说，投资人会要求你必须做3-5年的预测。 　　创业公司的财务预测最忌讳按“年”来计算。创业公司大多数是短命的，能活上三年都算是命大的了。创业公司的财务预测必须要用“月”来计算，怀胎十月、满月、周岁、进钱、打平、产生利润，这些都是创业公司里程碑式的宝贵时刻，你不用“月”来算，实际上就会忽略掉你生命中最值得珍爱的瞬间，别到时候后悔莫及。 　　一旦把数字化整为零“按月”来计算，无论收入还是支出的预测，数字都会立刻让你对财务预测比较有感觉和把握了，比如你需要3个月时间设计开发产品，外加3个月时间测试、改进、量产，然后正式投入市场，所以，公司收入进来最早也要在第7个月——不一定，也许分销商还有90天的账期，这样的话，收到钱可能要到第10个月;接下来是第11个月，收入应该有所增长，再下个月，继续增长。按月来做预测，相对会精准很多，因为30天以内能做多少事情，多少还是可以比较容易测算出来的，而如果“按年”来算，往往容易只能信口开河的瞎报数字。 　　按月做出来的财务预测不仅可以拿出来和投资人讨论细节，令人信服，更重要的是，还可以用它来对照和指导你每个月的日常运营，如果每个月都能达到预测的数字，到了年底，完成整年计划就不在话下了。 　　 　　2. 成本 　　计算成本可太容易啦，人人都会，这里简单地提一下吧。 　　2.1 固定成本 　　包括：人员工资、房租、保险、职工福利费、办公费等。 　　2.2 可变成本 　　原材料、包装、运输、直接人工成本等。 　　2.3 销售成本 　　广告、销售、客户服务的成本。 　　2.4 设备投入 　　装修、办公家具、电脑、服务器、生产设备等。 　　2.5 税务 　　和收入一样，成本也是在时间框架里一点点发生的。如果你将成本细化到每个月，你马上会发现很多成本并不是在公司开张那天一次性付出的，比如你预计需要30台服务器，但是它们并不需要在第一天就全部到位，而是随你网站的流量增加而一台台增购的，说不定你要到第二年、第三年的时候才会达到30台服务器，而那时候你公司的收入也许早就进来了，因此创业公司没有必要一下子融很多钱，