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会计信息质量与公司治理相关性研究 　　【摘要】本文以沪深交易所的上市公司为研究样本，在充分考虑公司治理结构中各影响因素之间相互影响的基础上，深入分析会计信息质量与公司治理之间的关系，并采用对比配对样本分析法对公司治理中各指标体系与会计信息质量的因果关系展开回归分析，以期找出两者之间的相关关系，并通过对公司治理结构的完善来提高会计信息质量。 　　【关键词】会计信息质量；公司治理；舞弊样本；对比样本 　　一、引言 　　近年来，在西方发达国家的资本市场上，一些著名的上市公司上演了一幕幕财务舞弊案，而且有愈演愈烈的趋势，已经严重影响了现代市场制度的健康发展。从国内来说，我国的证券市场是在20世纪90年代初期起步的，因为各种原因也出现了一系列财务舞弊案，会计信息质量已经成为理论界和实务界共同关注的问题。会计信息质量不高的成因，从不同的角度看就有可能形成不同的结论，比如利益驱使、会计人员素质低、会计准则的不完善、监督体制的不健全等。我国目前在这方面的研究成果已经是硕果累累，但本文认为还有一个影响会计信息质量的因素不容忽视，那就是公司的治理结构。 　　可以说，财务报告舞弊的根本原因来自于不完善的公司治理结构。但公司治理结构是一项复杂庞大的系统，内部各因素之间因存在着某种必然的联系而相互制约、相互影响，如果想要深刻地了解导致会计信息失真的根本原因，就必须从公司治理结构的整体上分析它们与会计信息质量之间的关系。 　　二、理论分析 　　会计信息质量是指会计信息满足明确和隐含需要能力的特征总和，包括会计信息实用性和符合性的全部内涵，那么，会计信息质量的高低就可以根据会计信息所具备的质量特征能否满足人们的需要及其满足的程度来衡量。会计信息质量的提高和改进有两方面的影响因素，即技术层面和制度层面。首先，会计信息质量的好坏与它生成的技术过程和相应的标准高低有着直接关系。只有在会计准则的质量较高、会计信息披露标准也比较完善的情况下才有可能产生质量较高的会计信息。所以说，高质量的会计准则和完善的会计信息披露标准为产生???质量的会计信息提供了技术层面的保障。其次，会计信息的生成过程是需要人来执行的。企业内部各相关利益者对会计准则和披露标准的遵守程度，也会对会计信息质量的影响产生影响。所以，披露高质量会计信息的同时还需要相应的制度安排来保障，如何保证企业内部各利益人在会计信息的生成过程中严格遵守相应的规章制度，防止发生会计信息失真的现象，从而使会计信息更为可靠、真实，更加具有相关性与透明性就变得尤为重要了。 　　三、研究设计 　　（一）研究假设 　　为了更好地剖析研究会计信息质量与公司治理之间的关系，本文特提出以下假设： 　　假设1：国有股比例和法人股比例与财务报告舞弊呈正相关关系； 　　假设2：股权制衡度与财务舞弊呈负相关关系； 　　假设3：内部人控制度和董事长、总经理两职合一度与财务报告舞弊呈正相关关系。 　　（二）样本选取和数据来源 　　通过分析会计信息质量与公司治理之间的关系，提出“制衡观”理论。并通过完善公司治理结构来提高会计信息的质量，进而达到“共赢”的状态。本文选择2006年1月1日至2010年12月31日期间被证监会公开查处的财务报告舞弊的上市公司作为研究样本，所有的数据来自国泰安数据库，对数据的统计分析和处理主要利用Excel和SPSS17.0软件完成。为了能够更加深入地剖析会计信息质量与公司治理之间的关系，本文引入了一组纺织业上市公司作为对比样本公司，以便进行对比研究。在引入过程中，对比样本公司的选取必须满足下列条件：1.对比样本公司与舞弊公司在同年度且资产规模和股本规模接近的公司；2.最近3年内没有因披露虚假信息而被证监会处罚的上市公司；3.非ST、PT且当年审计意见为无保留类型的上市公司。根据以上条件的筛选，本文最终选取的总样本是51家上市公司作为研究样本。 　　（三）变量描述 　　文中的变量主要包括：因变量、自变量和控制变量三大类（见表1）。 　　四、描述性统计分析 　　首先，对舞弊样本公司与对比样本公司资产及股本的规模进行描述性统计分析，运用SPSS17.0软件来完成（见表2），以此检验两组样本公司之间的差异是否显著。根据T值检验，发现两类公司的资产和股本无显著差异，这说明两样本的规模比较接近。 　　五、回归分析 　　（一）两类上市公司治理结构的差异分析 　　本文采用“内部董事/董事会成员总数”这一指标来分析内部人控制度问题，并将该指标称为内部人控制度。此外，本文还建立了一个公司治理指标体系，其中包括：股权集中度、股权制衡度、高管持股比例、国有股比例、法人股比例等6个指标。通过对比来分析各项指标与会计信息质量之间有无关系（见表3）。 　　表3可以明显看出：两组公司样本的内控制度对于会计信息的影响均较为显著；而国有股比例和法人股比