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非经常性损益对上市公司利润质量影响与对策 　　【摘　要】伴随着我国资本市场十多年的发展和完善，上市公司的利润质量状况引起了越来越多人的关注，众多专家学者、企业家、政府官员纷纷对利润调节、盈余管理和会计信息失真等问题展开了研究。本文从对非经常性损益的界定出发，分析非经常性损益对公司财务业绩的影响，对此提出非经常性损益管理建议。 　　【关键词】非经常性损益；上市公司；盈余管理 　　上市公司披露的会计信息中，会计利润是最有用的指标，反映着公司的盈利能力和财务状况，是投资者评价公司的经营能力、发展潜力、决定资金投向的主要依据。而长期以来，我国上市公司调节利润粉饰财务报表手法层出不穷，变化多端，利用非经常性损益来调节盈亏更是成为上市公司粉饰财务状况最主要的手段之一。 　　一、非经常性损益的界定 　　（一）非经常性损益的定义 　　非经常性损益指的是企业在经营期间内一次或偶然发生并且预见未来不会再次发生的交易或事项。非经常性损益概念的引入，一是有效地防止利用非经常性损益操纵利润的倾向，鼓励上市公司把主要精力放在发展主营业务和提高企业核心竞争能力上，促使上市公司的运作更加规范；二是对上市公司盈利能力、经营业绩的评价更加客观和公正。 　　（二）非经常性损益的特征 　　财务会计理论将公司净利润分解为经常性损益和一些具有偶然性的非经常性损益。而非经常性损益必须同时具备以下特点： 　　1.不同于公司日常经营活动的交易或事项。从公司所处的经营环境看，特殊性的事项或业务具有高度的反常性，而且与企业正常典型的活动明显地不相关或仅仅偶然相关。如果产生某项损益的事项或业务是公司持续经营不可或缺的，则该项损益就不能作为非经常性损益来处理。 　　2.难以在可预见的未来预期会重复同样的交易或事项。非经常性损益的非持续性和偶然性，既不能反映公司真实的盈利能力，也不能预测公司今后的发展潜力，因此财务报告中应明确区分给非经常损益与经常性损益，向信息使用者表明公司核心的持续经营能力和盈利能力。 　　3.根据会计中的重要性原则，损益金额较大的非经常性项目。对于一些明显可归于非经常性项目、但金额较小的损益，简化起见，在一般情况下可以将其视为经常性损益。但是，如果这些损益对公司的主要指标会产生实质性影响时，应将其视为非经常性损益。 　　二、非经常性损益对利润质量的影响 　　（一）非经常性损益损益对净利润的贡献程度 　　为了剔除非经常性损益对公司的影响，证监会要求上市公司对非经常性损益的金额、扣除非经常性损益后的净利润、扣除非经常性损益后的每股收益等指标予以披露。由于每个公司的规模不同，在分析非经常性损益的贡献程度时，使用非经常性损益的贡献率（即非经常性损益贡献率=非经常性损益/净利润）来进行衡量。非经常性损益占净利润的比重越高，说明对净利润的影响越大，利润结构质量差。 　　（二）非经常性损益的内部构成 　　一般非经常性损益包括：非流动资产处置损益、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回、计入当期损益的政府补助、计入当期损益的对非金融机构收取的资金占用费、投资收益、与子公司、联营企业及合营企业相关损益及其他项目。 　　需要说明的是：1、计入当期损益的政府补助：包括与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策、按照一定标准或定量享受的政府补助除外；2、投以收益：除同公司正经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产，交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；3、与子公司、联营企业及合营企业相关损益：同一控制下企业合并产生的子公司期初合并日的当期净损益；企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的损益。 　　（三）非经常性损益对利润质量影响分析 　　为了明确上市公司是否有利用非经常性损益来进行盈亏管理，本文通过整理得到以下统计数据：在2009年和2010年，上交所上市的房地产业上市公司中净利润为负的上市公司比例分别为6.1%和6.2%，而扣除非经常性损益后亏损的公司比例为10.6%和18.5%，其中非经常性损益的金额占净利润的比重最大的前十位公司中，扣除非经常性损益后呈亏损的公司比例甚至达到50%和60%。 　　通过表1和表2中2010年和2009年非经常性损益占净利润比重前10位的公司对比可以知道，2010年的前五位的公司有四家公司的净利润为正，但是扣除非经性损益的影响后呈亏损，非经常性损益在这些公司扭亏为盈的过程中起到了决定性作用；这一现象在2009年也同样明显，前10位公司中有6家都是利用非经常性损益改变了盈亏状态。 　　从表3中可以看出，2010年中净资产收益率为负的公司只有运盛实业和上海海鸟，相对而言，净资产收益率小于2%的微利公司有中江地产、刚泰控股、多