国际经济合作实务第十章 国际BOT的项目建设融资.pptVIP

第十章 国际BOT项目建设融资 学习目的 了解BOT投资项目的基本概念和运作模式 知晓BOT投资项目的运作程序和资金融通途径 通晓BOT投资项目的风险及其管理措施 熟悉BOT投资项目的合同种类和具体内容 第一节 国际BOT项目的基本概念与运作模式 一、基本概念 1、BOT基本涵义 英文BUILD-OPERATE-TRANSFER的缩写，建造--运营--转让；项目所在地政府将通常由国家公营机构负责的大型基础设施或工业项目的设计、建设、运营、融资和维护的权利特许给国内外私营机构的合同商或主办人，允许私营机构在固定的期限内运营该设施，在规定的期限内收回其对项目的投资、运营与维修费用以及一些合理的服务费、租金等其它费用，以保证该投资者有能力偿还工程所有的债务并取得预定的资金回报收益；在规定的特许期限届满后，项目设施将无偿转让给项目方政府。 2、BOT的变形 BOOT（BUILD一OWN一OPERATE一TRANSHER）， 建设--拥有--运营--移交； BOO（BUILD一OPERATE一OWN），建设--运营--拥有 ； BTO（BUILD一TRAIVSFER一OWN），建设--移交--拥有； BOOS（BUILD一OWN一OPERATE一SALE）建设--拥有--运营一出售。 3、BOT的本质特征 项目公司（属于一种私营公司）代替项目业主政府或其公共部门来建设和运营项目，属于国家公共部门传统垄断基础性项目私营化的一种形式； “BOT项目”融资一般都建立在无追索权或有限追索权基础之上，“BOT项目”建设更大程度上属于一种项目融资，是一种新颖、不同于传统方式、以无追索权或有限追索权为基础的国际项目融资。 4、BOT项目适用范围 能够通过收费获得收入的基础设施或服务项目都可以运用国际BOT方式进行建设。 二、BOT项目融资的当事人 1、项目发起人 2、产品购买商或服务接受者 3、债权人 4、建筑发起人 5、保险公司 6、供应商 7、运营商 8、政府 三、国际BOT项目的一般运作程序 1、确定项目方案及其技术参数； 2、资格预审； 3、邀请投标； 4、招标准备； 5、评标和选择； 6、合同洽商； 7、组建项目公司； 8、项目规划、设计和建设； 9、项目运营； 10、项目移交。 四、国际BOT项目的主要合同类型 1、项目协议 2、股东协议 3、项目工程建设与设备供应协议 4、产品或产出销售协议 5、贷款协议 6、项目营运与管理协议 7、保险协议 8、其他协议 五、国际BOT项目的招标与投标 1、招标准备 1）确定项目的技术参数，包括所要解决问题的性质和项目规模的明确说明； 2）准备标书文件，详细描述项目的各种技术参数，规定所要求投标的类型及投标商的具体权利和义务，清楚阐述投标的评标标准； 3）有的国家还规定项目基建的程序，要求项目必须符合业主政府的规划，初期工作要有一定的深度等，如果这样，则必须预先提供业主国政府的有关规定。 2、投标过程 1）资格预审 邀请对项目有兴趣的公司参加资格预审，提交有关资料； 根据资料进行分析比较，筛选最终投标的候选者名单。 2）投标 邀请通过资格预审的投标者投标，提出详细的技术建议。 3）评标与选择 根据招标书标准评标，选择和确定中标者。 4）合同谈判 第二节 国际BOT项目的运作程序与资金融通 一、国际BOT项目的运作程序 1、编制初步项目建议书 2、签订项目备忘录 3、签定特许权协议或意向书 4、项目安排和组织 5、项目施工 6、项目运行 7、设施移交 二、国际BOT项目资金融通 1、经济可行性研究 1）进行阶段经济和融资分析、税收应用分析、财务和外汇分析、通货膨胀及其影响预测、建设费用、生产费用和产品市场预测； 2）进行各类费用比较、经济规模分析和融资预测，投资回报率（ROI）比较分析，对收入现金流量、投资回报率、股本回报率（ROE）、投资回收期和净现值（NPV）进行计算机模拟分析，进行投资风险分析和贸易机会分析； 3）对资金来源和资金应用、现金流、利