PE运作中的律师尽职调查及相法律文件(修改).docVIP

PE运作中的律师尽职调查及相关法律文件 一、尽职调查的主要步骤如下： 1、投资方组建由律师、会计师、财务顾问等专家组成的尽 职调查小组。 2、投资方及专家顾问与融资方签署保密协议。 3、融资方根据要求准备相关资料并准备资料索引。 4、投资方准备法律调查清单。开始一项法律调查时，投资方必须明确法律调查的目标并向其专家小组释明法律调查中的关键点。 5、为调查小组准备必要的办公场所和辅助条件，并建议一套有效沟通、获取信息资料的程序。 6、调查团队做出初步法律调查报告。 7、根据调查报告，设计投资方案、起草意向书。 8、根据投资意向书，进一步确认精密法律调查事项，直到调查清楚为止。 9、提交准确、完整、详实的法律调查报告。 二、尽职调查中所涉及的文件包括： 公司成立、存续文件（主体资格）。 公司成立的合同、可行性研究报告和申请文件；公司营业执照、工商局的批复文件；公司章程的最新版本；公司章程和合同修改的申请和批复文件；所有股东大会、董事会会议和董事会下属各个专业委员会会议的记录；公司最新的组织框架图和分支机构图；设立分支机构的登记注册文件；公司注册资本验资报告；公司变更文件、有无吊销或注销等；公司法人代码证书；工商局的年审报告；从事营业执照所确立的特定行业或经营项目的特定资质的报告、批准、备案等文件。 以上文件的审查目的主要是针对公司主体资格的审查，是为了确保交易的合法有效，即交易方是合法存在的，具有进行本次交易的行为能力。对目标公司主体的合法性的调查主要包括两个方便：一是其资格，即目标公司是否依法成立并合法存续。二是其是否具备从事营业执照所确立的特定行业或经营项目的特定资质（具体见第7部分）。 2、目标公司治理结构、规章制度 ???? 公司的章程、股东会决议、董事会议事规则、董事会决议、公司规章制度等文件。 以上文件的审查目的主要是审查公司股东会、董事会的权力，公司重大事项的表决、通过程序等相关信息以确定本次融资是否存在程序上的障碍，是否获得了合法的授权等，以确保本次收购交易的合法、有效，避免可能争议的发生。 3、证劵文件 所有股东投资的证书；所有贷款合同、股东之间、股东与公司间、管理层与公司间、董事与公司间的借贷协议；股东之间关于股权比例、投票权和股权转让、回购或优先购买的协议；公司的股份记录本或股份证书；占有公司股份超过5%的所有董事、管理层和其他股东的详细清单、包括股权比例和投票权的份额；公司持有股票期权人的清单；有关公司期权和其他所发行的证劵的规定、协议。 4、资产 有关不动产的清单及相关抵押、租赁的协议；公司的土地使用证书和厂房建设许可证书；所有仪器设备、车辆和其他固定资产的清单；有关重大动产的抵押、证券化的协议；公司作为出租方或租赁方的不动产或个人财产的租赁协议；所有购买设备仪器、车辆和个人用品的发票；专业评估师所做的公司资产评估报告。 5、财务资料 过去5年的年度和季度合并报表；最近3年和未来3年的预算和财务预测报告。主要调查内容如下： 1）所有审计和未审计过的目标企业财务报表，包括资产平衡表、收入报表、独立会计师对以上报表所出的报告； 2）所有来自审计师对目标企业管理建议和报告及目标企业与审计师之间往来的函件； 3）内部预算和项目准备情况的文件，包括描述这些预算和项目的备忘录； 4)资产总量和可接受审查的账目； 5）销售、经营收入和土地使用权； 6）销售、货物销售成本、市场开拓、新产品研究和开发的详细情况； 7）形式上的项目和可能发生责任的平衡表； 8）外汇汇率调整的详细情况； 9）各类储备的详细情况； 10）过去5年主要经营和账目变化的审查； 11)采纳新的会计准则对原有会计准则的影响； 12）目标企业审计师的姓名、地址和联络方式； 以上文件（3-5项）的审查目的主要是针对公司的资产、财务及债权情况的审查。主要是核实目标公司的各项财产的权利是否有瑕疵，是否设定了各种担保，权利的行使、转让是否有所限制等。其次是审察目标公司的各项债权的实现是否有保障，是否会变成不良债权等，以确保收购方取得的目标公司的财产关系清楚明白，权利无瑕疵，无法律上的障碍。 6、资金与债务 最近的债务清单；公司所有的贷款、资信额度、商业票据和担保的文件；其他重要的公司资金安排协议；所有贷款还付文件及与贷款方往来的资料。 以上文件的审查目的主要是针对公司的债务情况。目标公司的各种负债会增大收购方的责任（债务剥离式的收购除外）。还有一些因权利义务不清楚而发生争议，将来可能的涉诉情况将为收购方的责任增加不确定性。因此应对目标公司是否有责任、责任的大小等进行分析，研究，将它们定性、定量，为收购方进行谈判提供合理的依据。 7、政策 所有与公司业务有关的政策、规定或许可证；所有给政府监管部门的报批文件和批准报告；证明公司业务合法性的文件（对第1部分的详细