上海经济结构调整与金融.docVIP

（一）经济结构调整与金融发展　　　　经济转型升级是先进技术、先进手段、先进管理、先进观念的综合运用，是整个经济体系的优化提升，是参与市场竞争的各方共同推动的结果。经济转型升级与金融资源优化配置两者是相互作用的辩证统一关系。一方面，经济是金融发展的基石，经济对金融发展具有最终制约性。经济转型升级导致经济部门、市场主体、交易方式、资金融通等产生变革，要求金融在功能、流程、客户、产品、效率、组织架构、风险管理、盈利模式等各方面加以调整以适应市场要求，从而促使金融不断扩大规模、调整结构、创新功能，使金融得以深化发展。同时，蓬勃、健康的经济发展，也为金融机构带来丰厚的资本回报，促进了金融机构的快速发展。另一方面，金融发展对经济转型升级也有着导向作用。帕累托最优理论阐明，金融不但是经济转型的重要实现机制，而且还在一定程度上发挥着引导、激励功能。金融作用于经济结构优化的过程，实质上就是金融资源在各产业间合理配置的过程，经济结构的调整、升级、转化离不开金融的支持与协同发展。　　不同阶段的社会实践也证明，随着经济发展水平的提高和金融本身的发展，金融资源配置功能逐步显现，通过不同手段影响着经济转型升级，进而促进经济长期增长。这些作用主要表现在三个方面：一是推动社会资源优化配置。金融通过政策倾斜引导社会资金投向，实现存量资源转移。通过资金投放支持开放型经济中新兴产业、优质企业的发展，改变经济体中不同产业部门的融资结构，发挥资本与其他要素之间的相互促进功能，使社会资源得到优化配置，进而实现开放型经济的转型升级。二是推动技术创新与新技术产业化。银行体系通过甄别和投资那些具有创新产品和创新工艺的项目，降低资源配置的逆向选择，提高技术创新成功的概率，引导经济资源流向技术创新领域，促进技术创新。三是推动企业效率提升。金融在向经济主体提供资金支持后，为确保资金安全，通过监督资金的使用与企业的经营，提出监管要求，促使企业主动提高管理水平，提高生产经营效率，达到转型升级的目的。　　良好的金融发展可以有效促进实体经济增长，但不适当的金融发展会阻碍经济转型升级。与经济转型升级不协调的金融行为主要是金融抑制或金融过度。金融抑制的表现之一为惜贷、慎贷，金融过度往往表现为过多投放和过度创新。这两种行为均不利于经济转型升级和经济的持续稳定发展，而且会使客观存在的金融风险演变成金融危机，破坏经济发展。　　　　（二）上海经济结构调整中对金融需求的六大特点　　　　“十一五”时期，上海受举办世博会因素刺激，持续维持了高增长的投资拉动，银行中长期贷款维持了较高的增长。但后世博的经济发展中，金融需求将随着新的结构调整而呈现一些新的特点：　　一是战略性重点产业升级对信贷的需求会明显增加，上海市确定的未来九大重点突破性产业对信贷需求会不断增长，也将成为银行信贷资金未来重要的增长点。　　二是现代服务业的金融需求会明显扩大。如航运金融服务成为新的金融服务领域，需要银行加强对航运金融服务市场的研究，有条件的银行还将成立专业性的航运金融部，组建专业团队，增强对船舶融资、传播交易、航运价格衍生产品等方面的专业化服务能力。同时，在重大服务业项目中，现代物流业、商贸流通业、商务服务业和居民服务业等也将不断产生新的金融服务需求。由于银行长期来重点是对第二产业的服务支持，对以第三产业为主的现代服务业服务和风险控制经验相对缺乏，所以，需要商业银行加快研究对服务业的支持和风险控制措施。　　三是消费金融服务具有较大市场潜力。上海2008年已经进入人均GDP10000美元的阶段，社会和经济发展处于中等发达国家和地区的水平，人们整体的需求层次和能级也将不断抬升，所以未来消费市场潜力巨大。目前美国消费信贷占银行贷款比重超过70%，而上海占比不到30%。各金融机构消费金融服务，如信用卡业务、住房贷款、汽车金融服务、旅游金融服务面临新的发展机遇。　　四是新一轮空间布局将产生新的投资需求，如国际贸易中心的空间载体虹桥商务区，黄浦、静安、卢湾、徐汇等以打造“购物天堂”为功能的城区。国际航运中心的空间载体大浦东地区的“三港三区”（外高桥港区、浦东机场空港、洋山深水港、外高桥保税区、洋山报税港区、浦东机场综合保税区）等航运基础设施，郊区新城建设，都会产生新的投资资金需求。　　五是金融需求将继续向整个长三角区域辐射，总部经济的融资能力会有所提升。上海在上世纪90年代以来，经历了16年两位数的增长，“十二五”时期增长速度会有所调整，但有关研究预期在8%以上。相关研究显示，江浙两省经济增长将快于上海。按照信贷资金增长与GPD增长相关性的研究，经济增长速度与信贷需求有直接的正相关关系。所以要维持上海信贷有效需求和持续增长，未来必须增强上海资金对周边地区的辐射能力。同时，对非公经济的信贷需求会有所增加，上海长期来国有