小额贷款公司财务核算 与财务报表分析197.ppt

需要认真阅读报表附注说明，了解各项要素计量、确认的会计政策。通过对其使用会计政策，把握报表倾向，确定关注点，并关注其是否进行会计政策变更，分析变更的意图。以便正确理解利润及财务状况。 检查利息费用资本化与对象化、待摊费用的摊销率、发出存货的计价、固定资产折旧率、无形资产摊销等会计政策与估计是否一致 检查已投产“在建工程”是否转固定资产 通过分析性测试发现重大变化，或 对特殊项目给予关注，或通过第三方证实，或结合 相关项目连带分析 分析非经营活动对股东权益带来的变化 关注其他业务收入、营业外收入等 粉饰财务报表的识别： * fhfh 1.财务报表本身的局限性 2、财务报表的可靠性问题 3、比较基础问题 财务报表分析的局限性  * fhfh 财务指标分析 财务指标分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，帮助报表使用人改善决策 最早的财务报表分析主要是为银行服务的信用分析 资本市场出现后由为贷款银行服务扩展到为各种投资人服务 公司组织发起后经理人员为获得股东的好评和债权人的信任，需要改善公司的营利能力和偿债能力由外部分析扩大的内部分析（利用预算和成本数据等）通过管理来改善未来财务报表 * fhfh 一、偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 　　(一)短期偿债能力分析 　　短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 　　企业短期偿债能力分析主要采用比率分析法，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债率。 　　1、流动比率 　　流动比率是流动资产与流动负债的比率，表示企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能力。其计算公式为： 　　流动比率=流动资产÷流动负债 　　 * fhfh 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大，债权人的风险越小。但是，过高的流动比率并不都是好现象。 从理论上讲，流动比率维持在2：1是比较合理的。但是，由于行业性质不同，流动比率的实际标准也不同。所以，在分析流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。 * fhfh 2、速动比率 　　 速动比率，又称酸性测试比率，是企业速动资产与流动负债的比率。其计算公式为： 　　 速动比率=速动资产÷流动负债 其中：速动资产=流动资产-存货 　　 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 　　 计算速动比率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。至于预付账款和待摊费用根本不具有变现能力，只是减少企业未来的现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的比重较小，计算速动资产时也可以不扣除。 　　 传统经验认为，速动比率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。 　　 速动比率过低，企业的短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。 * fhfh 3、现金流量比率 　　 现金流量比率是企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。其计算公式为： 　　 现金流量比率=经营活动现金净流量÷期末流动负债 　　 式中年经营现金净流量指一定时期内，由企业经营活动所产生的现金及现金等价物的流入量与流出量的差额。 　　 该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察。用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。该指标较大，表明企业经营活动产生的现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业流动资金利用不充分，收益能力不强。 * fhfh (二)长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力。它的大小是反映企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。其分析指标主要有四项。 * fhfh 1、资产负债率 　　 资产负债率又称负债比率，是企业的负债总额与资产总额的比率。它表示企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。其计算公式为： 　　 资产负债率