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第一章 企业财务管理概述 第一节 财务管理的概念 筹资活动 投资活动 资金营运活动 分配活动 二、财务关系 是指企业在生产经营过程中与各方面发生的经济利益关系。 ? 构成： 1、企业与政府间的财务关系——税收 2、企业与投（受）资者之间的财务关系——投资收益 3、企业与债权（务）人之间的财务关系——本息 4、企业与企业内部各单位之间的财务关系——结算 5、企业与职工之间的财务关系——按劳分配 1、利润最大化 缺陷： 没有考虑货币的时间价值 没有反映创造的利润与投入的资本之间的关系 没有考虑风险因素 可能会导致公司的短期行为 2、每股收益最大化 3、企业价值最大化 企业价值最大化目标的优点： 考虑了货币的时间价值 考虑了投资的风险价值 有利于克服公司的短期行为 有利于社会资源的合理配置 缺点： 金融环境 经济环境 我国主要的金融机构 三、法律环境 财务管理的内部环境 第二章 饭店筹资管理 第一节 货币时间价值 货币时间价值主要内容 一、什么是货币时间价值？ 二、货币时间价值的计算： 1、单利的计算——现值和终值 2、复利的计算——现值和终值 3、年金的种类及计算 (三)年金现值和终值的计算 1、普通年金 ★含义：一定时期内每期期末现金流量的复利终值之和。 【例】双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10000元，银行存款年利率为6% ，10年后的本利和是多少？(答案取整) ★ 含义：一定时期内每期期末现金流量的复利现值之和。 【例】某人贷款购买轿车一辆，在六年内每年年末付款26500元，当利率为5%时，相当于现在一次付款多少？(答案取整) 包括预付年金现值和预付年 金终值的计算。 ★ 含义：一定时期内每期期初现金流量的复利终值之和。 预付年金终值的计算 F=A×（F/A，i，n）×（1+i） 即：预付年金终值=年金×普通年金终值系数×（1+ i） F=A×（F/A，i，n+1）－A =A×〔 (F/A，i，n+1）－ 1〕 即：先付年金终值系数是在普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1的结果。 预付年金现值的计算 递延年金的计算 ▲永续年金是指无限期支付的年金 永续年金的计算 【习题1】某人在每年年初存入银行2000元,存款年利率8%,则在第10年年末的本利和是多少? 【习题3】某人从第3年年末起,每年末存入银行2000元,若银行年利率为12%,则10年后,此人可以一次性从银行取出多少款项? 第二节　企业筹资 一、筹资的含义 筹资渠道（哪些地方有钱）：是指筹措资金来源的方向与通道。主要有： 国家财政资金 银行信贷资金 非银行金融机构资金 其他法人资金(企业法人资金) 居民个人资金 企业自留资金 外商资金 筹资方式（怎么来）：筹措资金时选用的具体形式 ★ 吸收直接投资； ★ 发行股票； ★ 银行借款； ★ 发行债券； ★ 融资租赁； ★ 商业信用等。 筹资原则 ●规模适当的原则　 ●筹措及时的原则　　 ●来源合理的原则 ●方式经济的原则 ●遵守法规的原则 权益资金的筹集 第四章 资金成本及资金结构 第一节 资金成本 ◆边际资金成本是在多次筹措资本时，取得最后一笔筹资的成本。它实质是新增资本的加权平均成本。 第三章 饭店流动资产管理 第一节 饭店流动资产管理概述 一、流动资产定义 可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产 二、特点 流动性 波动性 增值性 三、饭店流动资产的组成和结构 1、组成 货币资产 存货资产 结算资产 待摊费用资产 2、饭店流动资产结构 各项流动资产在流动资产总额中所占的比重 四、饭店核定流动资产定额的基本方法 五、最佳现金持有量 交易成本=（T/C）×F 机会成本=(C/2) ×k 总成本=（T/C）×F+(C/2) ×k 最佳持有现金流量 六最佳经济库存量 第四章 饭店固定资产管理 第一节、饭店固定资产管理概述 一、固定资产的定义和特点 资金周转时间长 资金投资时间集中 资金周转包括两个过程 二、固定资产的计价 1、固定资产的原值 2、重置价值 3、固定资产折余价值 第二节、固定资产折旧 一、含义 固定资产在使用过程中，由于损耗转移到费用中去的那部分价值 二、计算方法 1、平均年限 2、工作量法 3、双倍余额递减法 4、年数总和法 净现值 ﹥0 收益高于必要报酬 净现值 ＝0 收益等于必要报酬 净现值 ﹤0 收益低于必要报酬 加权平均