财务管理第9节短期资产管理.pptVIP

9.2 短期资产管理 一、短期资产的特征与分类 二、短期资产的持有政策 （一）、影响短期资产政策的因素 1、风险与报酬 2、企业所处的行业 3、企业规模 4、外部融资环境 二、现金预算 思路：对未来现金收入和支出的估计。 三、最佳货币资金持有量 基于交易、预防、投机等动机的需要，企业必须保持一定数量的货币资金余额；而持有 过多又会造成闲置，所以要确定最佳货币资金持有量。 ③现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足； ④证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。 2、设定依据：5C系统 (1)信用品质(Character) (2)偿付能力(Capacity) (3)资本(Capital)。 (4)抵押品（Collateral) (5)经济状况（Conditions） 3、表示：预期的坏账损失率表示。 应收账款周转期＝60％×10十15％×20十25％×60＝24(天) 应收账款平均余额＝2640/360*24＝176(万元) 维持赊销业务所需要的资金＝176×65％＝l14.4(万元) 应收账款机会成本＝l14．4×20％＝22.88(万元) 坏账损失＝2640×2％＝52.8(万元) 现金折扣＝2640×(2％×60％十1％×15％)＝35.64(万元