南方宝元债券型基金2009年第4季度报告-上海农商银行.docVIP

南方宝元债券型基金2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2010年01月21日1 重要提示,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资2009年10月1日起至2009年12月31日止。2 基金产品概况202101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年09月20日1,643,464,853.85份 投资目标 本基金为开放式债券型基金，以债券投资为主，股票投资为辅，在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金安全及追求资产长期稳定增值。 投资策略 南方宝元债券型基金采取自上而下的投资策略，通过对宏观经济形势以及财政货币政策的深入分析，确定资产配置的指导原则，在此基础上依照收益率与风险特征对不同金融产品的投资比例进行合理配置，并随投资环境的变化及时做出调整。力争在控制利率风险与市场风险的同时，为投资者获取稳定收益。 业绩比较基准 南方宝元债券型基金采用“75%交易所国债指数+25%(上证A股指数+深证A股指数)”为业绩比较基准。风险收益特征:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方宝元”。3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 报吿期（2009年10月01日2009年12月31日 1.本期已实现收益 71,963,853.34 2.本期利润 102,285,573.67 3.加权平均基金份额本期利润 0.0529 4.期末基金资产净值 1,918,138,766.24 5.期末基金份额净值1.1671 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3..1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 4.74% 0.49% 5.39% 0.40% -0.65% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 高峰 本基金的基金经理 2008年01月14日- 7 理学博士，具有基金从业资格。曾任职于上海大学理学院、美国SAS软件研究所上海公司，2002年加入南方基金，2006年3月至今，任南方多利基金经理；2008年1月至今，任南方宝元基金经理。 2009年02月10日 - 5 2005年加入南方基金，2008年4月至今，任南方盛元基金经理；2008年4月至今，任南方隆元基金经理；2009年2月至今，任南方宝元债券基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方宝元债券型基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 四季度以来，本基金主动调整了债券仓位，微调了利率产品的结构，并选择配置了部分收益较高的中短期企业债，以期达到降低利率风险，获得较高的持有期收益的目的。 我们认为，目前宏观经济稳定和复苏的信号比较明显，但货币政策调整的迹象增强。无论货币政策调整、经济复苏还是潜在通胀压力，都会对债券市场形成压力，我们对利率市场持相对保守的态度，积极等待投资时机。企业融资需求较强