P2P网络信贷模式发展现状认识和思考.docVIP

P2P网络信贷模式发展现状认识和思考 　　【摘 要】通过对P2P网络信贷模式现状的详细分析，总结网络信贷模式的特征，分析其对传统银行业务的冲击性。在此基础上，提出P2P网贷平台的发展趋势以及保证其健康发展需要的条件。 　　【关键词】P2P网络信贷；发展现状；发展趋势 　　P2P网络信贷是投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。由网贷公司提供平台，借贷双方自由竞价撮合成交。它赋予传统民间金融以新的生命，给小微企业和个人资金需求者提供了一个快速、有效的融资渠道，也给广大投资者提供了新的投资理财渠道。 　　一、我国网络信贷平台发展态势 　　（一）平台数量和交易金额快速增长，已初具规模 　　国内小微金融的困境给这一新兴金融模式的孕育和生长提供了肥沃的土壤，2007年8月第一家网络借贷平台——拍拍贷在上海创立。2010年之后，一批P2P网络贷款公司如雨后春笋???成长起来，如较为知名的人人贷、盛融在线、红岭创投。2011年以来随着中宝投资、搜搜贷、微贷网等一批新平台上线，中国的P2P网贷行业进入快速发展期。到2012年年底，据不完全统计国内活跃的网贷平台有300多家，整个年度网贷行业成交量高达200多亿。进入2013年，网贷平台数量更是异军突起，截至2013年10月份，网贷平台数量已有2000多个，不管从机构数量还是交易金额上看，网贷这一新兴金融模式都已初具规模。 　　图1 代表性P2P网贷公司2012年10月至2013年9月月成交额 　　数据来源：网贷之家 　　（二）平台模式逐步多样化，与线下业务相结合，扩宽理财渠道，增加盈利项目 　　按照P2P网贷发放贷款的责任的大小，其业务可划分为三种模式：无担保线上模式、有担保线上模式和线下模式。 　　在无担保线上模式中，网贷公司进行单纯的网络中介，为借贷双方提供平台，制定交易规则，不负责交易的成交及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失。以拍拍贷为代表的线上无担保网贷公司，其盈利模式主要是通过扮演中介信息平台的角色，然后根据借款期限的不同，对借款人收取不同比例的手续费。当发生逾期时，收取一定的催收费用。平台只发挥纯粹的中介作用。 　　在有担保线上模式中，网贷公司不再是单纯的中介，网贷公司对出借人的资金提供担保，也重视贷后资金的管理，同时扮演了担保人、联合追款人的复合中介角色。如人人贷网贷平台提供了本金保障计划，如果借款逾期或者形成坏账，由网贷公司支付投资人的本金。盈利主要是来源于中介手续费，如成交服务费、账户管理费，由于逾期借款的本金要由平台支付，故平台要对借款人进行一定比例的罚息和逾期管理费。除了投资者自选借款散标之外，也开发了自动投标优选理财计划和债权转让平台，增加债券的流动性，有助于平台对资金的利用，降低投资者的提现率。 　　线下模式多是由民间信贷发展而来的，网络只是一种宣传渠道。旨在吸引出借人和借款人进行业务磋商。其特点是对借款人要求抵押，对出借人提供担保。但这种形式容易发展成为非法集资，如部分P2P公司将其放款打包成债券“理财产品”，通过网络或者店头形式销售给社会公众。如以P2P起家的宜信公司，短短几年成长为员工过万名、P2P业务年交易量接近百亿的“巨头”，并且由P2P业务延伸到了综合财富管理行业，推出了多样化的理财方式。 　　（三）平台质量参差不齐 　　在网贷平台数量急剧增长的同时也有大量的平台宣布倒闭，且出现诈骗平台。一方面因为行业的进入门槛较低，缺乏相关的行业进入要求。没有对从业者相关的资格认证。我国尚未明确对P2P信贷的主管机关，P2P中介只需在工商管理部门进行注册即可运营，处于无序发展的状态。中国现在的线上小额贷款公司超过2000家，但是只有十几家是中国小微金融协会的成员。由于网贷公司的资金流量规模较小，多数银行并不给予P2P网贷公司资金托管服务，导致部分恶意创办的网贷平台利用管理不严的资金托管机构进行欺诈。另一方面，P2P的商业门槛要比其进入门槛高，建立一个优秀的网络信贷平台实现规模化发展其成本是比较高的，要付出大量的市场开发成本、交易成本、信誉建立成本。在建立初期往往难以盈利，运营成本高，加上行业竞争激烈，许多长期难以盈利的平台不得不面临关门的命运。 　　二、网络信贷的特征 　　（一）理财准入低端化，投资灵活 　　对投资人的投资规模限制较低，几千元、几百元甚至几十元就可以在网上放款，如人人贷网贷公司，只要理财人是18岁以上中国公民，最低50元就可以在平台上进行理财。这样的就可以给手中闲钱较少的人提供投资途径，扩大了投资人范围，充分利用闲散资金。 　　（二）借款对象平民化 　　相比于传统的银行借款人，P2P平台上的借款人主要是一些工薪阶层、微小企业主、大学生等，借款数额较小，在银行里借款较为困难的人。有效的解决小微企业