财务状况与租赁款风险分类.docVIP

财务状况与租赁款风险分类一、承租人财务状况评价体系：1.? ? ? ? 营业毛利率=营业毛利÷营业收入×100% 2.? ? ? ? 营业利润率=营业利润÷营业收入×100% 3.? ? ? ? 净利润率=税后净利润÷营业收入×100% 4.? ? ? ? 资产收益率=税前利润÷平均资产总额×100% 5.? ? ? ? 股东权益收益率=税前利润÷平均股东权益总额×100% 6.? ? ? ? 成分费用率=税前利润÷成本费用总额×100% ? ? 其中：成本费用总额=营业成本+销售费用+管理费用+财务费用7.? ? ? ? 应收帐款周转率=赊销收入净额÷平均应收帐款余额×100% 8.? ? ? ? 存货周转率=销售成本÷平均存货成本×100% 9.? ? ? ? 总资产周转率=营业收入÷平均存货成本×100% 10.? ? ? ? 固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产净值×100% 11.? ? ? ? 流动比率=流动资产÷流动负债×100% 12.? ? ? ? 速动比率=速动资产÷资产总额×100% 13.? ? ? ? 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 14.? ? ? ? 负债与所有者权益比率=负债总额÷所有者权益总额×100% 15.? ? ? ? 负债与有形资产比率=负债总额÷有形净资产×100% 16.? ? ? ? 利息保障倍数=税前利润÷利息费用 二、财务状况评价体系的综合评分办法：1.? ? ? ? 以行业平均值为标准值。 2.? ? ? ? 标准分的评分总分为100分。其中：营业毛利率4分；营业利润率3分；净利润率3分；资产收益率10分；股东权益收益率10分；成本费用率5分；应收帐款周转率8分；存货周转8分；总资产周转率5分；固定资产周转率4分；流动比率8分；速动比率7分；资产负债率5分；负债与所有者权益比率5分；负债与有形资产比率5分；利息保障倍数10分。 3.? ? ? ? 根据承租企业财务报表，分项计算16项指标的实际值，然后加权平均计算16项指标的综合实际得分。其计算公式如下： ? ? 综合评分实际分数=权数×实际值÷标准值4.? ? ? ? 根据综合评价实际得分，确定承租人财务状况档次。各档次含义如下： ? ? 良好：是指承租人经营正常，财务状况稳定，各项财务指标都较好。其财务指标综合评价实际得分在91~100分之间；? ? 一般：是指承租人财务状况稳定，但个别财务指标较差。其财务指标综合评价实际得分在81~90分之间；? ?合格：是指承租人的财务状况基本稳定，但一些财务指标存在明显缺陷。其财务指标综合评价实际得分在71~80分之间；? ?不佳：是指承租人的财务状况不稳定，部分财务指标问题较为严重。其财务指标综合评价实际得分在61~70分之间；? ?恶化：是指承租人的财务状况很不稳定，部分财务指标问题较差，问题严重。其财务指标综合评价实际得分在60分以下。? ? 在实际使用该方法时，遇到下列情况应按规定进行调整：? ?? ???1）资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率超过标准值时，计算实际分数时应将公式中的“实际值÷标准值”改为“标准值÷实际值”。? ?? ???2）在分析亏损企业财务状况时，会出现有些财务指标为负值。这时计算实际分数时应将公式中的“实际值÷标准值”取0，即该项指标综合实际分数为0。? ?? ???3）应收帐款周转率、存货周转率、总资产周转率、固定资产周转率、流动比率、速动比率、资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等项，最高得分为基本权数的2倍。? ?? ???4）如果行业平均值为负数或0时，应对行业平均值进行必要的修正，使之大于0，然后进行综合评分。三、租赁款分类矩阵 下载 (54.03 KB) 2009-11-17 22:54 2、效率比率参考指标 下载 (45.17 KB) 2009-11-17 22:54 五、财务状况有关指标标准比率1. 盈利能力比率营业毛利润 22%? ? 营业利润 11%净利润率 7%? ?? ???资产收益率 12%股东权益收益率 37%? ? 成本费用率 12%2. 营运能力比率应收帐款周转率? ? （参考指标平均数）存货周转率? ?? ???（参考指标平均数）总资产周转率? ?? ???1固定资产周转率? ?? ?93. 短期偿债能力比率流动比率? ? （行业参考指标）速动比率? ? （行业参考指标）4. 长期偿债能力比率资产负债率? ? （行业参考指标）负债与所有者权益比率? ? 200%负债与有形资产比率? ?? ?200%利息保障倍数? ?? ?? ?? ?3