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财务管理中比率分析模型建立及运用 　　摘要：财务比率分析是指通过将两个有关的会计项目数据相比较得到各种财务比率来揭示同一张会计报表中不同项目之间或不同会计报表的有关项目之间所存在的逻辑关系的一种分析技巧。基于Excel 的财务比率分析模型的构建，能充分、快速地反映这种关系。 　　关键词：财务比率分析；模型；指标；EXCEL 　　财务管理中比率分析简称财务比率分析或比率分析，其能较为全面地对企业同一时期财务状况和获利能力进行分析。会计报表分析所使用的比率，会随着资料使用者的着眼点、目标不同而不同，根据其分析结果所做出财务评价也不一样。债权人关心的是该企业资产的流动性，为此，它就特别注意流动比率、速动比率等反映流动性的指标；股东和长期债权人十分关心企业的获利能力和经营发展趋势，以便获得理想的投资报酬；作为企业的经营者，应关心会计报表分析的全部，既要保证企业具有偿还短期债务和长期债务的能力，又要为投资者获取尽可能多的利润。 　　EXCEL的应用使得财务比率分析数据具有及时性、高效性、直观性、准确性、可比性，简化了运算，使计算模式化，为企业管理提供了高质量的数据依据。 　　一、建立财务比率分析模型 　　（一）构建财务比率分析工作簿 　　第一步，新建空白工作簿。打开Excel程序，则Excel自动新建空白工作簿。左单击“文件”菜单，选择下拉式菜单中的“保存”子菜单，将工作簿保存在指定位置并命名为“某某年度会计报表及其财务比率分析”。 　　第二步，编辑工作簿。（1）对工作表重命名。在该工作簿中，将光标指向工作表标签“Sheet1”，单击右键，从弹出式菜单中选择“重命名”，然后在标签栏中，输入表名“资产负债表”并按回车键即可；依次将“Sheet2”工作表命名为“利润表”、“Sheet3”工作表命名为“财务比率分析表”。 （2）引入报表格式。在财务软件中，将其Excel格式的会计报表引入到“某某年度会计报表及其财务比率分析”工作簿相应的工作表中。 　　（二）构建财务比率分析模型 　　由于不同的企业其经验管理所需的财务比率分析指标不尽相同，为使模型具有一定的实用???，在下表1-1、1-2中针对主要的财务比率分析指标来说明如何构建模型。 　　表1-1 　　表1-2 　　1、变现能力比率 　　是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资金的多少。 　　（1）流动比率=流动资产/流动负债 　　在“财务比率分析”表（如表1-3）B3单元格内，输入“=资产负债表！C14/资产负债表！F15”。 　　（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债表！ 　　在“财务比率分析”表（如表1-3）B4单元格内，输入“=（资产负债表！C14-资产负债表！C12）/资产负债表！F15”。 　　2、资产管理比率 　　是用来衡量企业在资金管理方面效益的财务比率。 　　（1）存货周转率=营业成本/平均存货 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B6单元格内，输入“=利润表！C5/（（资产负债表！B12+资产负债表！C12）/2） ”。 　　（2）应收账款周转率=营业收入/平均应收账款 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B7单元格内，输入“=利润表！C4/（（资产负债表！C7+资产负债表！C8+资产负债表！B7+资产负债表！B8）/2） ”。 　　（3）流动资产周转率=营业收入/平均流动资产 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B8单元格内，输入“=利润表！C4/（（资产负债表！B14+资产负债表！C14）/2） ”。 　　（4）总资产周转率=营业收入/平均资产总额 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B9单元格内，输入“=利润表！C4/（（资产负债表！B28+资产负债表！C28）/2） ”。 　　3、负债比率 　　是指债务与资产、净资产的关系。反映了企业偿付到期长期债务的能力。 　　（1）资产负债率=负债总额/资产总额 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B11单元格内，输入“=（资产负债表！F15+资产负债表！F20）/资产负债表！C28*100%”。 　　（2）产权比率=负债总额/股东权益 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B12单元格内，输入“=（资产负债表！F15+资产负债表！F20）/资产负债表！F26*100% ”。 　　（3）有形净值债务率=负债总额/（股东权益一无形资产净值） 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B13单元格内，输入“=（资产负债表！F15+资产负债表！F20）/（资产负债表！F26-资产负债表！C23）*100%”。 　　（4）己获利息倍数=息税前利润/利息费用 　　在“财务比率分析表”（如表1-3）B14单元格内，输入“=（利润表！