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对内蒙古民间融资情况调查与思考 　　近年来，随着市场经济的快速发展，私营和个体经济等多种经济成分发展迅猛，在客观上为民间融资的日趋活跃提供了可能，也促使民间融资进一步拓展，发挥着独特的作用。但由于民间融资投资具有盲目性，不利于国家产业政策和货币政策的实施，亟需加强疏导，发挥其积极作用，防范金融风险。为了更好地了解当前民间融资的情况，笔者对内蒙古的民间融资情况进行了调查，以期能对加强民间融资活动的引导与规范有所裨益。 　　一、内蒙古民间融资的特点 　　（一）民间金融规模、利率逐步走高 　　内蒙古民间融资的发展与经济的发展相辅相成、密切关联，根据其规模、利率大致可分为三个阶段：1998年以前为萌芽期，一些临时性、无组织的民间金融活动开始出现，且多数属于互助性质，有的借贷利率甚至为零；1999年至2004年为发展期，随着全区经济的发展，民间金融资金量快速增长，利率基本与银行贷款利率持平；2005年以后为繁荣期，随着能源价格的上涨以及房地产行业的兴旺，对资金的需求旺盛，大量从事民间融资的组织、中介人开始涌现，融资规模巨大。这阶段利率市场化程度较高，一般是随行就市，适当参照金融机构贷款利率，并参考借款人的信誉、偿还能力、贷款期限及与借款人的关系，平均利率水平高于同期银行贷款。2012年末，全盟小贷公司共451家，实收资本达341亿元，新增的投资公司、担保公司、典当企业更是如雨后春笋。据调查，这些机构都不同程度参与民间融资活动。除此以外，实际上从事民间借贷活动的，还有大量的没有正式办理工商注册手续的地下中介组织、机构、中介人。 　　（二）民间融资期限灵活、手续简便 　　民间融资期限最短为5-10天，最长为1年。民间融资主要通过以下三种方式进行：一是借贷双方订立口头契约或借据，确定借贷金额、利率和归还时间，一方提供资金，另一方到期还本付息；二是亲朋好友之间的借贷，利息往往较低，归还时间不明确；三是用价值高的物品做抵押获取现金，一般采取简单的书面协定。部分大额交易需要采用担保和财产抵押，贷款额一般占抵押物价值的50%-70%。 　　（三）民??融资资金来源广泛 　　民间资金来源已由主要来自个体私营企业主经营积累及城乡居民家庭收入的积蓄，扩展到实体经济资本注入、私下募集资金、银行信贷资金。借贷的方式也呈多样性，有信用放款、保证放款和质押放款等。 　　（四）用途主要投向生产投资领域 　　民间融资用途已由最初的解决上学、婚丧嫁娶、看病及纯农业生产等资金需求为主，转为用于生产流动资金、银行转贷、招投标保证金、房产投资需求。其中，采掘业、制造业、建筑业、商贸业、房产业占主导地位。 　　（五）民间融资活跃程度与区域经济发展程度成正比 　　从单笔金额、融资规模来看，经济发达地区的民间融资活动较活跃，民间融资量大。呼和浩特、包头、鄂尔多斯等地民间融资活动远比其它地区活跃。从城乡分布看，农牧区家庭户均民间融资明显小于城市。 　　二、民间融资中存在的问题 　　民间融资可以推动中小企业、民营企业发展，为正规金融提供补充。可以优化金融资源配置，一定程度上提高金融资源的使用效率。可以拓宽居民投资渠道，增加居民收入。有助于构造多元化的金融产权格局，开创竞争性的市场环境。但民间融资过程中存在的问题也不容忽视。 　　（一）对民间融资缺乏有效监督管理 　　由于立法、监管滞后，民间融资长期游离于国家金融监管体系之外，处于无序发展状态，隐藏较大风险。2005年国务院明确银监会牵头建立处置非法集资的工作协调机制，要求中国人民银行、公安部、工商总会、证监会、保监会等有关部门和非法集资行为发生地的地方政府密切配合银监会开展有关工作。但由于制度修订落后，《中国人民银行法》和《银行业监督管理法》均未明确对非法金融活动的管理权，难以对两者从法律的角度予以区分，法律意义上的执法主体依然缺位。目前，对民间借贷、融资行为无一家机构主动实施监督管理，人民银行虽对其实施定期监测，但因民间融资行为隐蔽、分散、调查数据来源不一，且缺乏有效监督手段，难以对其放款总量、风险隐患等做出准确的评估和判断，一旦引起相对集中的债权债务纠纷，极易影响金融稳定，并波及社会安全。 　　（二）影响国家宏观调控政策的实施效果 　　民间融资游离于国家金融宏观调控之外，在利益的驱动下，投资者易不顾国家产业政策，向限制性行业、重复建设和高能耗、高污染项目提供资金，抵消和弱化了宏观调控效果。同时，高利率易助长投机和非正常投资，扰乱正常的经济金融秩序，进而影响金融安全和社会稳定。 　　（三）严重干扰金融秩序和金融市场 　　一是民间借贷活动是在金融机构之外进行，造成了资金体外循环，干扰了金融机构业务的正常运转。二是民间借贷资金的用途不受约束，借贷资金有可能用于赌博等非法活动。三是容易诱发非法金融活