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衍生金融工具若干问题探讨 　　【摘要】我国对衍生金融工具的学术研究始于1997年，在1998年达到研究的一个小高潮阶段，之后对金融工具的学术关注度呈波浪式上升，至2009年达到顶峰。尽管对衍生金融工具的学术探讨早就已经开始了，但衍生金融工具在我国金融市场上的正式推出则是2006年，以中国金融期货交易所在上海挂牌成立为标志，至此我国有了金融期货产品的交易平台。金融衍生工具发展到今天，一个最具争议的问题就是如何对金融衍生工具进行会计确认和计量。本文将从以下四个方面阐述衍生金融工具的会计确认和计量。 　　【关键词】衍生金融工具 会计确认 　　一、衍生金融工具准则的制定背景——为什么要制定准则 　　相比于国外，我国衍生金融工具的出现较晚。1984年，中国银行率先开始从事境外外汇衍生交易的代理业务。1991年，我国部分上市企业开始发行可转换债券。1992年，上海外汇调剂中心建立了我国首家外汇期货市场，同年，上海证券交易所开始允许券商自营国债期货交易。1994年深圳也开始开展外币期货业务。 　　在这段时间里（80年代末90年代初），由于我国缺乏相应的金融监管等配套机制，国内期货交易市场相继出现了“314合约交割违规风波”、“327合约违规风波”、“319违规风波”，造成了很严重的影响。由于对风险认识不足，甚至有的违规操作、带有投机性，1995年，上海中信、中石化联合公司参加境外外汇期货交易，损失惨重。 　　衍生金融工具刚刚在中国的金融市场上出现就掀起了不小的波浪，关键问题在于缺乏对衍生金融工具的监管和风险控制。监管滞后是衍生金融工具最大的风险来源，而会计监管是衍生金融工具金融监管的一部分，在会计核算中对衍生金融工具的不反映和不规范反映都将引致不可预期的严重后果。 　　会计监管的一个重要手段就是通过制定高质量的会计准则来规范主体的行为。但是在2006年以前，我国没有建立起专门针对衍生金融工具会计处理的准则，大多数金融机构都自主决定衍生金融工具信息披露的内容和方式，随意性较大。由于衍生金融工具交易属于表外业务，以往的会计实务无法使许多衍生金融工具得到确认，致使风险信息披露验证不足。 　　综上所述，尽早建立起我国的衍生金融工具会计准则是很有必要的。 　　二、衍生金融工具会计要解决的问题 　　笼统地讲，衍生金融工具会计应解决衍生金融工具的确认、计量和报告问题。但由于衍生金融工具的特征使这些问题成为难题。具体而言，衍生金融工具会计需要解决的问题主要有： 　　（1） 衍生金融工具的概念，具有哪些特征的金融工具或合同可以归为衍生金融工具。 　　（2） 如何将衍生金融工具纳入表内确认，如何进行衍生金融工具的初始确认。 　　（3）在什么情况下可以认定在衍生金融工具交易中，相应的金融资产或金融负债已经符合终止确认条件，进行终止确认。 　　（4）初始确认衍生金融工具时，应当采用何种计量属性；后续计量中，又应采用哪种计量方式。 　　（5）如果采用公允价值模式计量衍生金融工具，公允价值该如何确定，如何保证公允价值的可靠性，公允价值变动的浮动盈亏是计入损益还是递延。 　　（6）如何处理衍生金融工具产生的利得或损失。 　　（7）衍生金融工具如何在报表上进行列报，衍生金融工具交易的盈亏是否在利润表中进行反映。 　　（8）如何有效地披露衍生金融工具的风险和价格波动信息。 　　三、已有的衍生金融工具会计准则解决了什么问题，解决到什么程度 　　金融衍生工具理论在我国的发展大体经历了两个阶段，第一个阶段是在20世纪90年代中期，当时我国金融实务界已经开始运用金融衍生工具。在这个阶段，对金融衍生工具的研究主要是以系统介绍西方发达国家金融市场上金融衍生工具的运用和操作为主，并没有对金融衍生工具的相关问题进行深入探讨，属于研究的初级阶段。 　　第二阶段是自90年代后期至今，重点是对金融衍生工具的细化和深化。 　　新《企业会计准则》实施前，我国财政部、证监会、银监会出于各自监管的需要，从不同侧面对部分衍生金融工具会计进行了规定，出台的规定有：《金融企业制度》（1993年版和2001年版）、《商品期货交易会计处理暂行规定》、《公开发行证券的商业银行有关业务会计处理补充规定》、《公开发行证券公司信息披露编报规则第2号——商业银行财务报表附注特别规定》、《商业银行信息披露暂行办法》等。 　　在这些制度及规定中，对初始确认的标准主要有两种意见，一种为“当且仅当成为金融工具合约条款一方时，才在资产负债表上确认金融资产或金融负债”。另一种是“与金融资产或金融负债相关的经济利益很可能流入或流出，并且所获得资产或负债的成本或公允价值，或承担的债务金额能够可靠地加以计量。”对终止确认的标准也分为两种，一种是“合同的基本权利或义务已经得到履行、清偿、撤销或期