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安徽恒源煤电股份有限公司招股说明书摘要 PAGE 1 1-2 安徽恒源煤电股份有限公司招股说明书摘要 1-2- PAGE 1 安徽恒源煤电股份有限公司 （安徽省淮北市濉溪县） 首次公开发行股票 招股说明书摘要（封卷稿） 发行人民币普通股4,400万股 保荐机构(主承销商)：国元证券有限责任公司 （安徽省合肥市寿春路179号） 安徽恒源煤电股份有限公司招股说明书摘要 发行股票类型：人民币普通股（A股） 预计发行股数：4,400万股 声 明 本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站()。投资者在作出认购决定前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。 投资者若对招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 发行人董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 第一节 特别风险提示和特别提示 特别风险提示： 1、皖北煤电集团作为本公司的主发起人，直接持有公司股份7,880万股，占股份公司设立股本的96.56%。本次发行后，皖北煤电集团持股比例为62.74%,仍处于绝对控股地位。大股东股权过度集中影响了发行人的独立性，皖北煤电集团可能利用其控股股东身份在股东大会上行使表决权，对公司发展战略、生产经营决策和利润分配等重大事宜实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害公司及中小股东的利益。 2、目前，本公司与控股股东皖北煤电集团在土地使用权租赁、铁路专用线租赁、矿用辅材采购、综合服务等方面存在关联交易。本次发行后，本公司将利用募集资金收购刘桥一矿，与集团公司产生新的关联交易，包括刘桥一矿使用集团公司综合服务设施以及租赁集团公司土地使用权和铁路专用线。此外，根据本公司与集团公司各自发展规划，本公司中长期可能根据业务经营发展需要陆续收购集团公司祁东矿、任楼矿和卧龙湖矿，由此产生重大关联交易。因此，在进行上述关联交易时，皖北煤电集团作为控股股东可能利用对本公司控制关系，通过不公平的交易条件损害本公司及其他中小股民的利益。 3、为彻底解决皖北煤电集团刘桥一矿与本公司存在的同业竞争，本公司将利用本次募集资金11,676.30万元收购刘桥一矿，而收购刘桥一矿面临如下风险：(1)收购刘桥一矿后，刘桥一矿的生产和管理全部纳入本公司体内，本公司存在与刘桥一矿生产和管理磨合的风险；(2)刘桥一矿截止2003年末煤炭地质储量4,771.1万吨，工业储量4,468.9万吨，可采储量1,795.7万吨，按可采储量和120万吨/年实际生产能力计算，煤炭开采年限约为15年左右。因此，本公司收购刘桥一矿若不能产生较好的经济效益，将会给公司造成不利影响。 4、煤炭为不可再生资源，煤炭资源的储量直接关系到企业的生存和发展。本公司矿井截止2003年末煤炭地质储量11,734.9万吨，工业储量11,335.7万吨，可采储量6,778.4万吨，按可采储量和公司矿井改扩建后180万吨/年生产能力计算，本公司煤炭开采年限约为30年左右。并且，本次募集资金收购的皖北煤电集团刘桥一矿按可采储量和现有120万吨/年实际生产能力计算，其开采年限约为15年左右。因此，到2030年，本公司煤炭资源将开始逐步枯竭，若公司未能及时找到接替矿井，将对公司的经营业绩造成较大影响。 5、2003年，本公司实现净利润6,360.16万元，全面摊薄的净资产收益率为22.44%。本次发行后，本公司可募集资金41,493.47万元，净资产将增加到72,055.63万元（以2004年6月末净资产为基数），而本公司2004年实现的净利润不可能保持同比例增长。因此，本公司存在净资产收益率下降的风险，将会给投资者带来相应的投资风险。 特别提示： 截止2003年末,本公司未分配利润为13,346.21万元，其中老股东享有5,087.76万元，已于2004年5月12日发放，剩余8,258.45万元由新老股东共享。并且，根据2003年度股东大会决议，本公司若在2004年股票发行成功，则发行前滚存可供分配利润由新老股东共享；若未在2004年完成，则本公司2004年度经审计实现的净利润在依法提取公积金和公益金后，由老股东享有分配权，其余滚存的可供分配利润由新老股东共享。同时,本公司经过慎重