基金即时行情解读和研判.pptVIP

张启富 2010年1月 任务4.3 回顾 ETF。上海证券交易所将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF管理的资产是一揽子股票组合，这一组合中的股票种类与某一特定指数（如上证50指数）包含的成份股票相同，每只股票的数量与该指数的成份股构成比例一致，ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值，即“单位基金资产净值”。 LOF。是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。 课后任务与习题 * 浙江省高校重点教材 宁波市高校特色教材 《证券交易》讲义 LOGO 任务4.4 基金即时行情解读与研判 浙江省高校重点教材 宁波市高校特色教材 《证券交易》讲义 请一位同学解读某只债券的即时行情 请一位同学解读债券行情报表 什么是债券，其有哪些性质 债券有哪些特征 债券如何分类 目前，我国国债有哪些主要品种，其各自如何发行和交易 目前，我国有哪些金融债券品种 什么是“净价交易、全价结算” 教学目标 工作任务 做中学 相关理论知识 1 2 4 3 3 任务4.4 构成 教学目标 能力目标 知识目标 能（指导他人）准确解读基金即时行情和预测其超短期价格（净值）走势 能准确地表达本人对基金即时行情（净值）的研判结论 理解（单个）基金行情报表和即时行情指标的内涵 理解基金的内涵、特征与分类，熟悉我国的基金 工作任务 解读基金行情报表 1 解读典型封闭式基金的即时行情、分析其超短期价格走势 2 做中学 一、基金行情报表指标解读 二、单个基金即时情解读 一、基金行情报表指标解读 二、单个基金即时情解读 基金金泰分时行情（2009.2.20） 基金金泰日K线走（2008.1.14-2009.2.20） 基金资产净值=基金资产－基金负债 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 一 基金的内涵、特点与当事人 二 基金的分类 三 我国的基金 相关理论知识 1．基金产生与发展 2．基金的特点 3．基金主要当事人 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发 行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人 管理和运用资金，从事以有价证券为主的金融工具投资，以获得投资 收益和资本增值。 一、基金的内涵特点与当事人 我国基金管理公司数量和规模增长情况（1998-2007） 2．基金的特点 （1）集合理财、专业管理 （2）组合投资、分散风险 （3）利益共享、风险共担 （4）严格监管、信息透明 （5）独立托管、保障安全 3．基金当事人 （1）基金份额持有人 （2）基金管理人 （3）基金托管人 二、基金的分类 2．开放式基金和封闭式基金 3．成长型基金、收入型基金和平衡型基金 4．股票型基金、债券基金、混合基金、货币 市场基金、衍生基金 5．主动型基金、被动（指数）型基金 1．契约型基金和公司型基金 6．公募基金和私募基金 7．特殊类型基金 1．契约型基金和公司型基金 （1）契约型投资基金 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人和托管人 三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而 设立的一种基金。它是依据信托契约组织起来的代理投资行为。 （2）公司型投资基金 公司型投资基金是按照公司法组成的以营利为目的的股份有限公司 形式，发行公司股票筹集资金组成基金，公司经理、董事执行业务并向股东负责。其特点是投资基金即为公司本身，公司委托证券公司发行股票募集资金，投资者即为公司股东。 2．开放式基金和封闭式基金 （1）开放式基金 开放式基金是指基金管理公司在设立基金时，发行的基金单位总数不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金。投资者可以随时购买一定数量的基金单位，也可以随时将手中的基金单位赎回现金。购买或赎回基金单位的价格，按基金的净资产计算。 （2）封闭式基金 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金约定的合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回基金。投资者若要购买和出售基金份额，只能在证券交易市场上竞价买卖。 3、成长型、收入型、平衡型基金 （1）成长型基金 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 （2）收入型基金 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等高收益证券为投资对象。 （3）平衡型基金 平衡型基金是既注重资本增值、又注重当期收入的一