国际结算（第二版）课件第八章国际结算中的融资方式.ppt

第八章 国际结算中的融资方式 学习目标： 1.了解国际结算中的融资方式的种类 2.熟悉每种融资方式的操作程序 3.了解各种融资方式的异同点 4.了解各种融资方式存在的风险 5.掌握福费廷方式和国际保理方式。 导入案例 ——青岛港融资骗贷案 2014年6月6日，刚刚在香港上市的青岛港突然深陷风暴眼，被舆论视作一起有色金属融资骗贷案的事发地。始作俑者是拥有庞杂商业版图的青岛德正资源控股有限公司（下称“德正资源”）掌舵人陈基鸿。 东窗事发是因为德正资源的全资子公司德诚矿业。它将一批矿石货品存于一家仓库，却“一女多嫁”，从不同仓储公司处出具了仓单证明，并利用这些仓单去不同银行重复质押融得巨资。 根据青岛银监局公开信息，盘子巨大的“德正系”在当地的金融授信额度就高达148亿元，外埠风险敞口仍在排查中。 “质押是比较安全的一种贷款方式，因为其实质就是贷款人取得了对质押品的控制权，但银行就是因为仓单在手，自认得到了对库存的控制权才掉以轻心的。”上海财经大学现代金融研究中心主任奚君羊表示,“像房产这样的不动产，银行可以通过房产证等取得直接控制权，而对于原材料等动产，银行不可能建一个仓库来保管，只能通过一些单据来获得控制权，但这种单据往往存在造假和重复使用，银行很难识别。”奚君羊如是说。 而在业内人士眼中，仓单质押业务牵涉多头，流程上的大走捷径，也导致了风险淤积。从标准流程看，从风险调查阶段到发放贷款阶段都有许多步骤，比方说前期要核实质押品的畅销程度、注意商品的保值性、核查存货仓库的规模和设备条件，后期要核实提货仓单正规与否，到工商局办理质押登记时，还要和贷款企业一起持仓单和进货发票办理，请工商部门一起进行评估，实行事前控制，但实际操作起来，银行考虑到成本和核查的难度，基本都是简化流程的。 思考： 1）本案例中仓单质押是一种什么样的国际贸易融资方式？具体如何操作？ 2）银行在仓单质押中的作用和责任是什么？ 3）青岛港事件给仓储业及担保品管理带来什么启示？ 4）应该如何防范仓单质押中存在的风险？ 第一节 国际贸易融资概述 一、国际贸易融资的含义 国际贸易融资（finance of foreign trade）是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。 第一节 国际贸易融资概述 二、当代国际贸易融资的特点 1）融资方式多样化。 2）融资手段更为灵活。 第一节 国际贸易融资概述 三、国际贸易融资的种类 第一节 国际贸易融资概述 第二节 出口贸易融资 一、打包贷款 1．打包贷款的含义与特点 打包贷款（packing loan）也称为打包放款，是指采用信用证结算方式的出口商凭收到的信用证正本作为还款凭证和抵押品向银行申请的一种装船前的融资。 第二节 出口贸易融资 特点： 1）支持使用信用证结算的出口贸易。 2）期限短，流转快。 3）专款专用，收汇还贷。 第二节 出口贸易融资 2．关于贷款金额及利息 融资比例通常不超过90%。 利息计算公式为： 打包贷款利息＝信用证金额×打包折扣 （70%～90%）×融资年利率× 第二节 出口贸易融资 3．打包贷款的业务流程 案例： 出口商A是银行B的客户。A收到了以其为受益人的信用证，在备货过程中资金不足，向B申请信用证下的打包贷款。B同意发放贷款，贷款金额为信用证金额的80%，贷款期30天。双方约定，当A发运货物后，即以全套单据向B押汇，B从A应得的押汇款中扣除打包贷款本息。在贷款期内，A因经营不善倒闭，不再发运货物，因而无法提交单据。A也无力以另外途径向B偿还打包贷款。 第二节 出口贸易融资 二、出口信用证押汇 1．出口信用证押汇的概念 出口信用证押汇（negotiation under documentary credit）是指在出口贸易中，以信用证方式结汇，出口商以信用证项下的出口单据作抵押，请求出口地银行在收到开证行的付款之前，向出口商垫付信用证金额的一种融资方式。 第二节 出口贸易融资 2．出口信用证押汇的程序 第二节 出口贸易融资 三、出口托收押汇 1．出口托收押汇的定义与特点 （1）出口托收押汇的定义 出口托收押汇（export bill purchase under collection）是指采用托收为结算方式出口商在提交单据，委托银行代向进口商收取货款时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的一种融资方式。 第二节 出口贸易融资 （2）出口托收押的特点 第二节 出口贸易融资 2．出口托收押汇的业务程序 （1）对进口国和进口商进行风险和资信调查。 （2）选择适当的交单方式。在跟单托收中，交单的方式有付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）。 （3）提出押汇申请。 （4）接