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浅析上市公司独立董事对盈余管理行为影响 　　摘要：自中国证券会于2001年8月21日发布了《关于在上市公司建立独市董事制度的指导意见》以来，上市公司独立董事对盈余管理行为的影响一直是广大学者关注的焦点。本文通过回顾文献发现，由于与独立董事制度相关的概念不统一，实际控制人操纵上市公司会计利润的方法不单一，导致学者对这一影响持不同的观点。 　　关键词：独立董事 盈余管理 　　由于我国上市公司存在严重的“内部人控制”以及其他侵害中小投资者利益的问题，大股东操纵管理层，致使上市公司盈余管理行为普遍存在，为了改善我国公司治理结构，2001年8月21日中国证券会发布了《关于在上市公司建立独市董事制度的指导意见》，把独立董事纳入了规范化轨道，抑制上市公司的盈余管理行为。 　　但是，独立董事制度在我国的实践已有十多年的时间，其运行是否有效一直都是各界非常关注的问题。学者们对上市公司独立董事对盈余管理行为的影响效果并没有得出一致结论。 　　一、独立董事独立性对盈余管理行为的影响 　　大多学者认同以独立董事占董事会比例作为其独立性的衡量指标，王跃堂等（2008）研究发现通过提高独立董事的比例可以增强董事会的监督效力，增大控股股东的机会主义行为成本，提高财务信息的质量；汪进扬等（2012）得出独立董事比例越高的公司，盈余管理行为越少. 　　谭劲松等（2003）通过统计发现独立董事人数与业绩有一个粗略的正相关关系， 但独立董事比例与公司业绩这两者没有表现较好的相关关系；于智东等（2003）采用经验分析法分析得出独立董事比例与公司绩效之间不存在统计意义上的正向关系；胡奕明等（2008）发出独立董事比例与盈余管理程度没有显著影响；韩传模等（2011）等认为独立董事人数不能作为识别上市公司是否具有会计舞弊行为的可信赖指示。 　　除了独立董事比例外，谭劲松等（2003）、于智东等（2003）有少数学者认为独立董事独立性还受到其他方面的影响，如代表人格独立的独立董事薪酬，简新华，石华巍（2006）认为由企业给独立董事支付适当的报酬不仅不会使独立董事丧失其独立性， 相反还能起到激励和约束作用；胡奕明等（2008）实证研究得出独立董事的报酬与上市公司盈余管理之间没有相关关系；唐雪松等（2010）研究发现独立董事的报酬越高，为了避免自身的经济损失，对控股股东或内部人的提案提出否定意见的可能性越低；郑春美等（2011）发现，独立董事薪酬与上市公司违规情况没有显著的相关关系；此外，叶康涛等（2011）认为，现任董事长的任职时间也会影响独立董事的独立性。 　　二、独立董事特征对盈余管理行为的影响 　　魏刚等（2007）认为有政府和银行背景的独立董事对公司业绩有正面影响，而来自其他公司的高管人员对公司的经营业绩并没有正面的影响，没有证据支持更多来自学术机构的独立董事对公司经营业绩有正面影，独立董事的年龄对公司业绩并没有显著影响，拥有多重董事身份的独立董事对公司的经营业绩有负面影响，更多有海外背景的独立董事对公司业绩有正面影响，女性独立董事的比例与公司的经营业绩成反比。 　　宋云玲等发现，在股权制衡程度比较高的样本中，具有行业背景的独立董事制约上市公司信息披露质量的提高，具有CPA背景的独立董事能够提高业绩预告的精度，但对准确度没有显著影响；在股权制衡程度比较高的样本中，具有法律背景的独立董事对上市公司信息披露质量的提高有制约作用；兼职数量越多的独立董事，所任职公司的业绩预告精度越低。 　　刘浩等（2012）研究得出独立董事在上市公司中利用自身专业知识发挥的咨询作用大于其对上市公司的监督作用；王跃堂等（2008）分析得出企业聘用具有会计、法律背景的独立董事可以更好地发挥董事会的监督作用，提高企业财务信息的质量，减少盈余管理行为；通过聘用具有良好声誉的独立董事可以增强董事会的监督效力，从而制约大股东操纵财务数据的能力，提高财务信息的质量；赵德武等（2008）得出独立董事的会计专业能力对盈余稳健性具有正向影响，独立董事的声誉对盈余稳健性具有正向影响，但是由于受独立董事的时间和精力限制，这种影响相对较小，独立董事实施监督的工作环境会影响盈余稳健性。 　　胡奕明等（2008）研究分析得出独立董事的财务、会计专业性越强，上市公司的盈余信息质量越高，但与盈余管理程度没有显著的相关性，独立董事参会次数与公司盈余管理呈负相关关系，独立董事参会次数越多，公司的盈余信息质量越低；唐雪松等（2010）研究发现具有会计类财务专长的独立董事利用其专业能力对控股股东或内部人的提案提出否定意见的可能性越高，能够更积极地发挥其监督作用，独立董事的兼职席数越多，对席位的依赖越小，其对控股股东或内部人的提案提出否定意见的可能性越高，从而保护投资者的利益。 　　陈伟民（2009）研究发现独立董事兼职数量的增加会