我国投资银行信用风险管理研究.docVIP

山东财政学院硕士学位论文 我国投资银行信用风险管理研究 摘 要 信用风险是投资银行等金融机构所面临的主要风险，加强信用风险管理一直是各国金融机构及其监管机构的工作重点。随着我国金融市场的不断开放，国内资本市场必将逐步与国际资本市场接轨；我国证券公司作为资本市场的重要组成部分，必然会参与风险因素更大的国际资本市场的竞争。长期以来，人们比较重视商业银行信用风险问题，建立了一套相对完善的信用评价及管理体系，在降低银行经营风险、防范与化解金融风险方面起到了十分重要的作用。但是，大多数人认为高风险是投资银行本身固有特性，因此对投资银行的信用风险问题没有给予足够的重视。事实上，投资银行信用风险作为一种客观存在，像商业银行的信用风险一样不可能完全被消除；但是又由于它的可控性，投资银行可以通过分析投资银行风险的性质、产生的条件来识别出投资银行所面临的信用风险，并利用信用风险模型加以度量，进而采取措施来降低或规避风险。但由于许多主客观原因，国内券商在信用风险管理方面与西方金融机构相比还有相当大的差距，既有制度体系方面的不足，又有技术工具方面的缺乏。因而，建立有效的信用风险管理体系是目前我国证券公司的主要任务，提出适合我国证券公司信用风险的管理模式乃是当务之急。 本文站在投资银行信用风险管理者的角度，把投资银行和企业作为一个整体来考虑，认真分析国外成功的经验和方法，做到理论联系实际，以建立完整的投资银