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试析互联网金融影响及其发展路径 　　摘 要：随着互联网巨头进军金融界的号角的吹响，互联网金融成了互联网界和金融界争相探讨的问题。探讨的核心问题集中在两个方面，一是新生的互联网金融会不会对传统金融行业带来鲢鱼效应，加强金融业间的竞争，改变传统银行以往躺着也能挣钱的局面；二是对于正发展得如火如荼的互联网金融，为了使互联网金融能够进入良性的发展，降低互联网金融的系统性风险，相关监管部门应该采取哪些措施予以监管和防范。本文在收集整理相关文献和互联网金融的近期动态和讨论的基础上，对互联网金融这一新金融业态从定义及特征、类型、影响以及发展路径进行分析，旨在提供一个对互联网金融全面客观的认识。 　　关键词：互联网金融；影响；发展路径 　　一、互联网金融的定义和分类 　　（一）互联网金融的定义 　　对于互联网金融的定义，由于基于的要素不同，产生了不同的认识。谢平、邹传伟（2012）基于融资模式，认为互联网金融模式是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，其本质是一种直接融资模式。林采宜（2012）基于信息技术，认为互联网金融是信息时代的一种金融模式，互联网金融是金融行业数据化进程的一个新阶段。李均（2013）基于互联网思想，认为互联网金融使人们在信息相对对称中平等自由地获取金融服务，逐步接近金融上的充分有效性和民主化。综合分析以上对互联网金融的定义，我认为，互联网金融应该是金融活动依托于互联网这个平台更方便快捷地提供服务的一种新的金融业态，它的发展方向是去金融中介，发展的基础是强大的数据化信息和互联网技术。 　　互联网金融具有三个典型的特征，一是方便快捷，阿里金融推出的阿里小贷让小微企业在贷款时省去了向传统银行贷款时需要经历的繁琐的审批程序；余额宝的推出使得消费者不用专业知识就能轻松理财。二是资源配置，依托于互联网平台，尤其是一些类似于融360这样的贷款产品搜索平台，资金的供给者和需求者能够更快地在一个双方都满意的价格下达成交易，降低了交易成本，并使资金资源得到了合理高效的配置。三是信息处理，这是互联网金融区别于传统金融最主要的特征，社交网络、搜索引擎和云计算是信息处理的重要组成要素，通过云计算技术，资金供需双方在社交网络上发布信息，再由搜索引擎进行组织整理，最终人们在网上就能完成交易。谢平指出，在云计算的保障下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的信息序列。 　　（二）互联网金融的产生和分类 　　我国互联网金融的发展始于上世纪90年代，当时互联网刚刚兴起还没有达到普及，互联网金融主要以网络银行、网络证券和网络保险为主。在银行方面主要是开设电子银行卡进行支付和开通网上银行，顾客可以在网上进行转账、理财等。网络证券主要应用于网上证券交易系统。这一时期的互联网金融更准确地说应该是金融互联网，传统的金融机构借助于互联网这个中介更好、更便捷地推行服务。这一阶段的互联网金融并没有实现金融脱媒，而只是把传统的金融中介由物理网点搬到了虚拟的互联网上。 　　进入二十一世纪后，随着各大社交网站、搜索引擎、电商平台纷纷做大做强，互联网金融的新业态表现得更加明显。这一阶段的互联网金融才近似于真正意义上的的互联网金融。根据冯娟娟（2013）的分类，这一时期的互联网金融主要有四大类，第一是网络支付，这是互联网金融中发展得最为完善的一类，除了传统银行网上银行的网络支付以外，还出现了大量的第三方支付，截止到目前，第三方银行支付牌照已发放了250多个，其中真正从事互联网支付企业97家，另有150多家预付卡公司。第二是网络借贷，我国主要有四种模式：以人人贷为代表的P2P借贷模式、以宜信为代表的债券转让模式、以阿里小贷为代表的网络小贷模式和以陆金所为代表的第三方担保模式。第三是金融搜索，冯娟娟指出，金融搜索是将互联网的大数据、搜索引擎技术与金融咨询、贷款初审等金融专业技术进行结合的新型模式。通过金融搜索，可大大降低交易成本，同时有效决绝信息不对称的问题，提高融资效率和资源配置效率。我国典型的金融搜索平台是融360，2013年8月2日，融360 B轮融资达到了3000万美元。除此之外，阿里巴巴支付宝近期推出的余额宝，打开了互联网整合销售金融产品的市场，这将可能成为互联网金融下一个激烈竞争的战场。 　　二、互联网金融的影响 　　（一）丰富了个人的生活方式和投资渠道 　　互联网时代的来临使得人们的生活方式发生了极大的变化，这些变化首先发生在交友、购物、学习、通信等领域，而随着余额宝的推出，人们的金融理财方式也发生了变化。这种理财方式使过去高门槛、较繁琐、不直观的金融理财行为变得更加生活化和简易化，调动了人们的参与热情。同时，随着支付种类的增多，人们希望拥有一站式的账户，这个账户即可以用于支付消费