公司上市操作流程与细节gb19nt.pptVIP

* 第三部分 私募股权投资与企业境外资本市场上市 * 境内外主要 资本市场 1 2 3 4 香港主板市场（Main Board） 香港创业板市场（GEM） 境内外主要资本市场概况 纽约证券交易所（场内市场） NASDAQ-AMEX市场（场外市场） OTCBB市场（柜台交易市场） 新加坡主板市场 新加坡自动报价系统（SESDAQ） * 境外资本市场IPO退出情况 2007年VC/PE背景企业在境外资本市场IPO退出数量为61个，比2006年增加了84.8%。境外资本市场退出数量大幅增长的主要原因： 从2004年开始中国创投市场的投资案例数量大幅增长，进入2007年创投机构前几年的投资项目进入了回报周期； 早期活跃在中国市场的创投机构绝大多数是外资背景，境外资本市场IPO退出是其理想的退出渠道。 * 融资方式选择：香港直接上市的模式选择（H股方式） 一般而言，在香港直接上市有两种方式：H股方式和红筹方式。 H股方式：是指拟上市公司是注册在中国大陆的股份有限公司，需要同时适用中国大陆和香港的法律和会计制度，对香港投资者发行股票，而且该部分股票在香港联交所上市交易的上市方式。 H股上市分为H股主板上市和H股创业板上市。 不需要在境外注册壳公司和向境外公司转移资产业务； 国有控股公司通常采用H股方式在香港上市，如首创置业等； * 洛阳钼业H股上市 洛阳钼业