第2节-外汇交易.docx

第二节 外汇交易一、货币代号在外汇市场内投资者都会使用货币的代号(这些代号是由国际标准化组织创造的)。以下是一些最常用的货币代号： 货币代号美元USD欧元EUR英镑GBP澳元AUD加元CAD瑞郎CHF日圆JPY纽元NZD直盘：以USD结算，与USD直接相关的，EUR/USD、GBP/USD、XAU/USD、USD/JPY、USO/USD、USD/CAD、AUD/USD叉盘：EUR/GBP、EUR/JPY、GBP/JPY建议多做直盘，资金量大、稳定，叉盘的分析依据少、资金量少、随机性较大、不稳定二、汇率1、定义：外汇汇率(Foreign Exchange Rate)又称汇价，是一国货币折算成另一国货币的比率，通常用两种货币之间的兑换比例来表示。比如：USD/CHF=1.2160，也就是说1美元可以兑换1.2160瑞郎。通常我们所说的什么货币多少价位指的就是汇率，比如我们说欧元现在的价位是1.2880，指得就是欧元/美元的汇率。2、汇率的标价方法：按国际市场惯例，外汇汇率的标价一般由五位有效数字组成。而汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称汇率点。如下所示：标价(五位)汇率点欧元/美元1.27780.0001英镑/美元1.87870.0001澳元/美元0.74880.0001美元/日元111.800.01美元/加元1.10480.0001美元/瑞郎1.21680.0001最基本且比较重要的是汇率的标价方法：三种标价方法：直接标价法、间接标价法、美元标价法。直接标价法：以一个单位的外国货币为标准，折算为多少单位的本国货币1外币=N本币 比如说在中国，1USD=6.7RMB间接标价法：以一个单位的本国货币为标准，折算为多少单位的外国货币1本币=N外币 比如说在美国，1USD=6.7RMB美元标价法：以一个单位的美元为标准，折算为多少单位的他国货币。1美元=N它国货币 比如说在中国，1USD=6.7RMB 美元标价法属于直接标价法的一种知道了标价法之后 我们来看两个例子：某日香港外汇市场报价：USD1=HKD 7.7805～7.7835某日纽约某银行标价为：USD1=RMB7.2254／72上述报价的含义是什么？如何区分买入价和卖出价？这就有一个口诀：直接标价法：前买后卖；间接标价法：前卖后买。这里的买和卖是从银行的角度来看。从例子来看，香港外汇市场，港币为本币，美元为外币，所以是直接标价法。根据前买后卖，银行愿意出7.7805港币买入一美元，而出7.7835港币卖出一美元。第二个例子，纽约银行，那么本币就是美元，从而看出是间接标价法。所以银行愿以1美元折7.2254人民币的价格买入美元卖出人民币，愿以1美元折7.2272人民币的价格卖出美元买入人民币。关于汇率，再延伸到跟做交易有密切关系的美指。美指是采用指数加权的方法测定的。一共有6种货币参与指数权重的测定：欧元57.6、日元13.6、英镑11.9、加拿大元9.1、瑞典克朗4.2、瑞士法郎3.6。公式为USDX = 50× EURUSD^(-0.576) × USDJPY^(0.136) × GBPUSD^(-0.119) × USDCAD^(0.091) × USDSEK^(0.042) × USDCHF^(0.036)可见美指的变化是反映在与其相关的主要货币的强弱变化上，所以与其说美指上涨引起的欧美下跌不如说是欧美汇率的变化引起的美指的变化。美指只是一个各种货币与美元汇率波动的综合体现，简单说就是反映美元的强弱。外汇的买卖原理——买涨卖跌类似股票一样开个外汇账户，在账户中买卖外汇，预判外汇汇率涨跌，并进行交易，便是外汇交易。例如 今天汇率是1美元=6.8685人民币　 明天汇率是1美元=6.8885人民币　 如买1手美元涨，就赚了 = (6.8885-6.8685)* 10万美金 =?2000美金? ? （1手是交易量代表10万美金的交易额）在买入一种货币的同时，是在卖出另一种货币，买卖是相对的。市场抢购某种货币时，造成市场上的该种货币量减少（物以稀为贵），货币就会升值。同时，遭到抛售的那种货币，大家都不要，就会贬值。举例欧元/美元，若看多，则把手里的美金换成欧元持有，欧元升值同时美元贬值后，平仓可以换成更多的美元，多出来的部分就是盈利。四、外汇的资金流动过程首先清算商收集各大主要银行的报价，筛选一个最低价格，通过流动桥报给平台，我们在平台看到价格。我们开仓之后，订单从平台通过流动桥到清算，再到银行，完成买卖。五、杠杆杠杆即放大倍数，杠杆的大小决定的是投资者在买入一手合约时所需资金的多少。比如同样的5000美元开户资金，甲方放大50倍，乙方放大100倍，那么同样的买入一手欧元(这里的合约价值是10万美元)，