基于养老社区的新型寿险商业模式研究_郑志华 字 投稿：谢鍚鍛.doc

基于养老社区的新型寿险商业模式研究_郑志华 40343字 投稿：谢鍚鍛 中国社会科学院研究生院 硕士专业学位论文 基于养老社区的新型寿险商业模式研究 郑志华 导师姓名及职称：陈东升 教授 系 别：MBA教育中心 专业学位类别：工商管理 专 业 方 向：金融管理 评 阅 人： 答辩委员会： 答辩日期： 2012年4月 中国社会科学院研究生院 学位论文原创性声明和版权使用授权书 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本论文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 年 月 日 摘 要 随着人口老龄化程度的加深，养老问题日渐突现。而在社会的转型和政府职能转变的背景下，如何养老，如何在新的经济和社会条件下养老，是一个值得探讨的话题。 本文首先分析了在社会老龄化加速的时代，养老供给和需求的矛盾关系。首先是养老资金的供给和需求的矛盾，当前中国有三种养老金来源，基本社会养老保险，企业年金和商业寿险。基本社会养老保险从总量上看，存在很大缺口，对于每个参与者只能提供最基本的保障。企业年金只有少数比较好的企业才会提供。如果希望有一个高质量的老年生活，必须要有商业寿险来作为对基本养老保险之外的补充。 在当前经济结构条件下，大的家庭结构很难维持，家庭都趋于小型化，而传统的依靠家庭成员，依靠子孙挺提供养老服务的模式，会变得越来越不具有可实施性。这样必须有一定的社会机构或者组织来集中提供养老服务，来满足社会养老服务供给和需求的矛盾。 本文对社区养老的相关概念进行了界定。通过分析现今国外CCRC养老社区的具体的例子，总结了养老社区大体的运营模式，收取相对比较大额的入门费用和每个月的服务费作为收入，而与医院，餐饮，保健等服务提供商合作提供高质量的养老服务。一般中等收入的人，支付养老社区这些费用还是比较困难的。同时我们也发现养老社区的运营和建设需要大量的资金支持，和持续的投入。本文还研究了国内的养老社区案例，他们的运营都还处于探索的阶段，运营模式都还比较不成熟。 最后本文研究了基于养老社区的新型寿险商业模式。寿险结合商业寿险中的养老保险和长期照护保险，设计了利用这两种保险融资入住养老社区的产品。在社区中入住老人能享受到高质量的养老服务，包括生理照护的需求和医疗保健的需求，还应该包括满足老年人心理需求，包括人际关系，社会实现,情感归属等方面的需求。 由保险公司来经营养老社区，整合养老产业链，势必带来整个养老产业的快速的，长足发展。投资建设养老社区，需要资金大，投资周期长，此外，还需要稳定的长期资金来源。而养老社区是一个长期的稳定收益的资产。另外一方面，保险公司手握大量资金，需要寻找稳定合适的投资渠道。所以寿险公司投资养老社区是一个社区和寿险公司双赢的局面。 而对于客户/投保人来说，省去了很多中间结算过程，将会方便很多。结合养老年金，长期照护保险的产品，可以为客户提供很好的融资计划，抻长客户的融资周期。客户可以更好的利用保险，来锁定自己未来的支付风险，同时利用保险公司专业的资本运作来保证自己资产的保值增值。 养老社区作为有稳定收益的长期资产，对于寿险公司的资产久期管理提供了很好的选择。同时寿险公司通过提供服务的方式来支付养老金，这比直接支付现金养老金有一个时间延迟，这个时间上的迟滞，给寿险公司带来了额外的资金受益。寿险公司还可以以养老社区作为基础资产，通过资产证劵化的方式，在需要的时候，把养老社区资产套现，来增加自己的流动性，提高赔付能力。本文还探讨了，商业寿险资金如何在社会养老体系中发挥其应有的作用，在养老社区这样的模式中，商业寿险又应该以一种什么样的商业模式来运作。希望能给商业寿险的投资建设和运营养老社区提供有用的参考。 本文得出结论商业寿险公司投资建设和运营养老社区，并提供保险和社区养老相结合的服务产品，是一个商业寿险公司，老人，养老社区和社会都受益的多赢解决方案。中国已经步入老龄化社会，养老社区将是中产家庭的全新养老方式。 关键词：养老社区，保险，商业模式，产业链 A STUDY OF NEW TYPE OF INSURANCE BUSINESS MODEL WHICH IS BASED ON RETIREMENT COMMUNITY ABSTRACT